巴塞尔协议III最终版解读-220621（55页）.pdf

1、巴塞尔协议巴塞尔协议III最终版解读最终版解读Interpretation on Basel III-Finalising Posit-crisis Reform林加力林加力 Jiali Lin Nicole Zhou 2022年年6月月21日日本研究报告由海通国际分销，海通国际是由海通国际研究有限公司，海通证券印度私人有限公司，海通国际株式会社和海通国际证券集团其他各成员单位的证券研究团队所组成的全球品牌，海通国际证券集团各成员分别在其许可的司法管辖区内从事证券活动。关于海通国际的分析师证明，重要披露声明和免责声明，请参阅附录。(Pleasesee appendix for English

2、translation of the disclaimer)Equity Asia Research2目录目录For full disclosure of risks, valuation methodologies and target price formation on all HTI rated stocks, please refer to the latest full report on our website at 1. 银行资本管理ABC2. 权重法的变化3. 高级法的变化4. 政策变更对行业影响与宏观意义5. 风险提示kV8XpRnOqNnQoPoQtQ6MdN7NmOrR

3、oMpNjMmMqOjMsQtR7NmMyRMYmQpPMYtOtO3银行的资本充足率要求银行的资本充足率要求For full disclosure of risks, valuation methodologies and target price formation on all HTI rated stocks, please refer to the latest full report on our website at 对预期内的平均损失水平对预期内的平均损失水平(EL, Expected Lose)，银行在业务发生时，就应该计提减值准备（即所谓拨备）。，银行在业务发生时，就应该计

4、提减值准备（即所谓拨备）。对于极端情况下的非预期损失对于极端情况下的非预期损失(UL，Unexpected Lose)，银行需要日常储备着银行需要日常储备着，以防极端情况以防极端情况。如按照如按照下图下图中中“VaR99%-EL”来储备资本来储备资本，则能够使得银行在则能够使得银行在99%的情况下都得以存续的情况下都得以存续，即能够抵御百年一遇的金融危即能够抵御百年一遇的金融危机机。这个比率对于普通企业算出来大概是贷款金额的这个比率对于普通企业算出来大概是贷款金额的8%左右，所以最初的资本充足率要求是左右，所以最初的资本充足率要求是8%。概率密度一年的损失（L）E（L）VaR99%预期损失EL

5、非预期损失UL资料来源：海通国际4银行的资本充足率要求银行的资本充足率要求For full disclosure of risks, valuation methodologies and target price formation on all HTI rated stocks, please refer to the latest full report on our website at 理论上银行应该储备一定的资本，抵御非预期损失，这个比例应该跟应该的业务规模成正比，所以理论上银行应该储备一定的资本，抵御非预期损失，这个比例应该跟应该的业务规模成正比，所以银行有一个“杠杆率”监管指标

6、。银行有一个“杠杆率”监管指标。杠杆率杠杆率=资本资本/调整后表内外总资产调整后表内外总资产但是因为杠杆率监管指标并没有考虑表内外资产的实质风险差异，都买国债，和都买垃圾级债券，但是因为杠杆率监管指标并没有考虑表内外资产的实质风险差异，都买国债，和都买垃圾级债券，风险显然是不一样的。所以需要给每个资产一个风险权重。那就产生了一个概念：风险显然是不一样的。所以需要给每个资产一个风险权重。那就产生了一个概念：风险加权资产风险加权资产(RWA, Risk Weighted Assets)。RWA=敞口余额敞口余额(EAD, Exposure At Default)风险权重风险权重(RW, Risk