1、关键时刻网贷再出发2018年P2P网贷危机调研与数据分析CRITICALMOMENT研究机构支持机构研究支持零壹租赁智库零壹数据报告主编赵慧利执笔团队赵金龙张召马雪飞蒋慧周健权CONTENTSPAGE摘要卷一：危机的表现与变化一、危机的整体数据表现（一）存量平台降至1185家，6月开始新上线5家（二）单月借贷金额加速减少，目前维持在900亿元低位（三）待还余额“十五连降”，7月环比降幅高达5.52%（四）借款期限延长，投资利率飙升后回落（五）借款人数与出借人数双向锐减，第四季度略有回升（六）满标时间飙升，8月底迅速回落并持续缩短（七）TOP50平台同样遭遇资金净流出过往危机中曾是受益者二、危机

2、成因分析（一）外部原因（二）内部原因卷二：P2P网贷行业年度大事件及关键问题解读一、P2P网贷行业年度十大事件（一）“爆雷”潮又起，P2P遭遇史上最严重的信任危机（二）行业待还余额跌破万亿，下半年成交陷入低迷（三）银保监会召集四大AMC协助化解P2P风险首单落地暂不具备可复制性（四）备案延期后“重启”，互金整治办发布合规检查“108条”（五）百行征信成立，多家平台对接司法数据（六）P2P再掀海外上市潮，多数股价破发（七）P2P存管行白名单出炉，已有43家银行通过测评（八）北京、深圳等地要求P2P平台降余额、降人数、降店面（九）安心财险、长安责任等险企“踩雷”P2P履约保证险（十）大力发展金融科

3、技科技化将成主流二、2018年网贷行业关键问题解读（一）备案重启明确行业方向（二）自融、资金池、期限错配网贷监管红线有哪些？（三）“刚兑”的功过是非（四）校园贷、现金贷的重拳整治（五）贷款服务费与“砍头息”的争议（六）远离暴力催收，网贷平台如何应对逃废债？（七）“双降”和“三降”的积极意义和衍生风险？（八）红包、加息券的价值判断1344455678889111212131314141515161617171718191020212122CONTENTSPAGE卷三：网贷行业再出发的基础与方向一、网贷再出发打下的基础（一）服务小微价值值得肯定（二）存管工作持续深入（三）信息披露工作逐步完善透明度

4、提升（四）监管加强整改方向明确（五）自律组织作用凸显二、网贷再出发案例（一）和信贷：专注中长期、中等额度消费信贷“和芯”风控体系保驾护航（二）团贷网：积极与监管层、协会沟通合规步伐一步一脚印（三）工场微金：专注企业贷主张网贷建立私有链三、网贷再出发的方向（一）合规是大前提（二）风控依旧是金融核心（三）现金流/资金流动性是金融机构赖以生存的根本（四）平台运营透明度是赢得出借人/借款人信赖的关键（五）开展完善的P2P网贷教育2324242424252626262728303031313132仅包括有PC端业务的平台，且不含港台澳地区；为方便统计，本报告剔除了334家上线时间、问题时间、转型时间等不

5、明确的平台，相关时间基本都落在2018年之前。31摘要2018年的行业危机及转折，是P2P网贷史上最浓墨重彩的一笔。截至2018年12月31日，零壹数据监测到的P2P网络借贷平台共6063 家3 ，其中正常运营的平台数量为1185家（占比19.5%），同比减少46.8%；问题、暂停发标的平台有4792家，占比79.0%；其余为转型或明确良性退出的平台。其中有超过946家异常平台出现在2018年。7月中旬之后到9月份的这段时间内，堪称行业的“至暗时刻”：平均每天有6家平台出现清盘、跑路、被立案等问题；存量平台加速减少；行业成交额萎缩；出借、借款人数双向锐减；满标时间整体延长；债转数量激增。7月开

6、始，借款人数连续2个月环比减少15%20%，7月借款人数332万人，环比下降15.31%；8月267万左右，环比下降19.58%。当月出借人数约为383万人，环比减少18.68%；8月出借人数继续减少到278万人，环比降幅扩至27.42%。行业内整体爆发了严重的信任危机。整体信任危机下，以往行业出清成为“受益者”的头部平台也遭遇资金净流出问题，此系历史首次。危机的成因是多方面的。既有金融行业整体“去杠杆”、实体经济紧张导致借款人经营不佳无力偿还、居民消费杠杆提高而债务偿还能力下降等外部原因，亦有平台违规操作（自融、关联担保、资金池等）、经营能力不足以致财务状况恶化、未拥有健全的风险缓释机制、部