1、溫故知新，過去的成就令我們覺察現在正是開拓新路向 、掌握新機遇的最佳時機。我們將繼續把握市場變化帶來的機會 ，發展證券及衍生產品以外的業務， 以鞏固我們在全球的領導地位 ， 並透過互惠的夥伴合作開創新領域。中國經濟增長的強勁動力 ，推動我們與內地夥伴更緊密的合作 ，發揮優勢。 在人民幣邁向國際化的道路上 ，我們肩負連接中國與世界金融市場的重任。憑著卓越的往績 ，配合完善的基礎設施 ，我們的願景是構建一家垂直整合、提供多元化資產類別的環球交易所。香港交易所正蓄勢待發，闖前路，拓新機， 引領市場創新天。目錄（除另有註明外，本年報內的財務數字均以港元為單位）概覽財務摘要 2全年大事紀要 3主席報告

2、5集團行政總裁的回顧 11香港交易所集團戰略規劃2013-2015 18組織架構董事會及委員會 24董事會及高級管理人員 26組織架構圖 37管理層討論及分析業務回顧 39財務檢討 72十年財務統計數據 90企業管治企業管治報告 93稽核委員會報告 112薪酬委員會報告 114環境、社會及管治委員會報告 122權益人資料股權分析 123權益人資料 124董事會報告及財務報表董事會報告 127核數師報告 130綜合財務報表 綜合全面收益表 131 綜合財務狀況表 132 財務狀況表 133 綜合股本權益變動表 134 綜合現金流動表 135 綜合財務報表附註 136詞彙 2262香港交易及結算所

3、有限公司 2012年年報財務摘要 2012 2011 變幅主要市場指標聯交所的平均每日成交金額 （十億元） 53.9 69.7 (23%)期交所的衍生產品合約平均每日成交張數 259,556 269,525 (4%)聯交所的股票期權合約平均每日成交張數 228,438 302,750 (25%) 重計 2012 2011 百萬元 百萬元 變幅業績收入及其他收益 7,211 7,855 (8%)營運支出 （不包括折舊及攤銷） 1,957 1,733 13%EBITDA 1 5,254 6,122 (14%)折舊及攤銷 (158) (90) 76%與收購LME集團有關的成本 (138) 不適用融資

4、成本 (55) 不適用可換股債券的衍生部分之公平值虧損 (55) 不適用所佔合資公司的虧損 (3) 不適用除稅前溢利 4,845 6,032 (20%)稅項 (761) (939) (19%)股東應佔溢利 4,084 5,093 (20%)基本每股盈利 3.75元 4.71元 (20%)已攤薄每股盈利 3.74元 4.70元 (20%)每股中期股息 1.85元 2.16元 (14%)每股末期股息 1.46元 2.09元 (30%) 3.31元 4.25元 (22%)股息派付比率 90% 90% 2012 2011 變幅綜合財務狀況表的主要項目股東資金 （百萬元） 17,764 9,159 94

5、%總資產2（百萬元） 80,837 54,028 50%每股資產淨值3（元） 15.48 8.50 82%附註：1 就本年報而言，EBITDA指扣除利息支出及其他融資成本、稅項、折舊及攤銷前的盈利，不包括集團所佔合資公司的業績及因收購LME集團所產生的其他非經常性成本。2 集團總資產包括就期貨及期權合約向參與者收取之保證金。3 根據2012年12月31日的1,147,408,233股計算，即1,149,808,087股已發行及繳足股份減2,399,854股為股份獎勵計劃而持有的股份 （2011年：1,077,670,473股，即1,079,906,640股已發行及繳足股份減2,236,167股

6、為股份獎勵計劃而持有的股份） 。每股資產淨值增加是由於2012年12月按每股118元發行65,705,000股香港交易所股份。以業務分類 *此垂直整合模式讓集團可透過各業務分部維持多元及穩定的收入來源。9%39%34%36%41%14%18%9%8%1%41%33%34%43%15%17%8%須呈報的除稅前分部溢利收入及其他收益* 上述業務分類不包括公司項目。詳情載於本年報綜合財務報表附註4。20122011現貨市場衍生產品市場商品結算市場數據香港交易及結算所有限公司 2012年年報3全年大事紀要公司資料4月27日香港特別行政區行政長官核准委任周松崗先生為香港交易所主席6月7日至8日主辦 交易