1、年報股份代號: 3882016年年報香港交易所致力建立互聯互通，連接不同市場、接通種種商機。我們正在香 港 構建 最有 效 的跨市場互聯互通平台，同時也在打造一個植根於香港丶 為國際及中國內 地 客戶提 供 各式中外產品的本地市場。我 們 推 陳 出 新，希望 將 香 港發展成為中國的環球財富管理中心、境外首選風險管理中心和環球資產定價中心。香港交易所連接中國與世界其他市場的先行者。香港交易及結算所有限公司 2016年年報目錄（除另有註明外，本年報內的財務數字均以港元為單位）概覽組織管理層討論及分析管治其他詞彙財務1概覽2全年大事紀要4財務摘要5主席報告7集團行政總裁的回顧組織12董事會及委員

2、會14董事會及高級管理人員27管理委員會管理層討論及分析28業務回顧50財務檢討55十年財務統計數據管治56企業管治報告70提名委員會報告73稽核委員會報告76風險委員會報告79薪酬委員會報告86環境、社會及管治委員會報告88董事會報告財務94核數師報告101 綜合收益表102 綜合全面收益表103 綜合財務狀況表104 綜合股本權益變動表105 綜合現金流動表106 綜合財務報表附註其他177 股東資料179 詞彙全年大事紀要10-11月完成連接測試及市場演習10月13日啟動全球路演10月11日深港兩地交易所及相關結算所簽訂四方協議12月5日推出深港通8月16日市場監管機構批准深圳與香港建立

3、股票市場交易互聯互通機制香港交易及結算所有限公司 2016年年報2全年大事紀要6月14日於香港舉辦第四屆LME亞洲年會6月17日與證監會聯合發表有關上市監管的諮詢文件6月20日經市場諮詢後公布修訂股票期權持倉限額模式5月9日推出七個行業指數期貨合約6月13日首批槓桿及反向產品於香港上市1月21日 公布集團 戰略規劃2016-2018 推出全新企業形象5月24日舉辦第三屆人民幣定息及貨幣論壇9月24日推出新的香港交易所集團網站12月31日首次公開招股集資額連續兩年高踞全球之冠9月6日與深圳市前海深港現代服務業合作區管理局簽訂合作備忘錄，探索雙方在金融服務、金融創新等領域的合作公司其他訊息產品及服

4、務市場運作監管架構2月18日LME遷至新總部後啟用全新交易圈7月25日於證券市場推出收市競價交易時段8月22日於證券市場推出市場波動調節機制6月23日與湯森路透推出人民幣指數系列8月15日場外結算公司推出交叉貨幣掉期結算服務9月5日推出小型恒生中國企業指數期權概覽組織管理層討論及分析管治其他詞彙財務香港交易及結算所有限公司 2016年年報3概覽財務摘要香港交易及結算所有限公司 2016年年報41 就本年報而言，EBITDA指扣除利息支出及其他融資成本、稅項、折舊及攤銷前的盈利，不包括集團所佔合資公司的業績。2016百萬元2015百萬元變幅 收入及其他收益11,11613,375(17%)營運支

5、出3,4553,2905%EBITDA 17,66110,085(24%)股東應佔溢利5,7697,956(27%) 基本每股盈利4.76元6.70元(29%) 每股中期股息2.21元3.08元(28%)每股末期股息2.04元2.87元(29%) 4.25元5.95元(29%) 股息派付比率90%90% 主要訊息 2016年收入及其他收益較2015年減少17%，若不計2015年特殊收益5.14億元，則減幅為14%。相對於本年度市場交投大幅減少的情況，表現尚算不俗。 本年度集團收入主要受到以下因素影響： 香港現貨市場交投淡靜，重回2015年前的水平； LME商品交投減少；及 期交所的衍生產品合約

6、成交增加。 營運支出較去年增加5%，若扣除2015年從美國雷曼兄弟證券亞洲有限公司清盤人收回7,700萬元的一次性款項的影響，則增幅為3%。營運支出增加反映持續投資戰略項目，但本年度推出的成本監控措施已抵銷大部分影響。 EBITDA利潤率較2015年減少6%至69%，反映交易及結算收益少於去年。 股東應佔溢利較2015年減少27%，若就2015年特殊收益及一次性收回款項共5.91億元的除稅後影響作出調整，則減幅為22%。2015年現貨市場成交量創新紀錄，為集團帶來特別高的溢利。儘管2016年交易市況欠佳，股東應佔溢利與2015年之前比較為好，較2014年高出12%。20162015變幅 市場成