【开源证券】开源晨会-250623（20页）.pdf

1、晨会纪要晨会纪要 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/20 2025 年 06 月 23 日 沪深沪深300及创业板指数近及创业板指数近1年走势年走势 数据来源：聚源 昨日涨跌幅前五行业昨日涨跌幅前五行业 行业名称 涨跌幅(%)交通运输 0.884 食品饮料 0.734 银行 0.687 非银金融 0.539 建筑材料 0.315 数据来源：聚源 昨日涨跌幅后五行业昨日涨跌幅后五行业 行业名称 涨跌幅(%)传媒-1.910 计算机-1.790 石油石化-1.706 国防军工-1.299 社会服务-1.187 数据来源：聚源 开源晨会开源晨会 0623 晨会纪要晨会纪要 吴梦迪（分析师）

2、吴梦迪（分析师） 证书编号：S0790521070001 观点精粹观点精粹 总量视角总量视角【宏观经济】科技与民生类支出提速【宏观经济】科技与民生类支出提速5 月财政数据点评月财政数据点评-20250620【策略】箱体震荡的突破契机，及当下的配置思路【策略】箱体震荡的突破契机，及当下的配置思路投资策略周报投资策略周报-20250621【金融工程】稀土产业板块的资金行为监测【金融工程】稀土产业板块的资金行为监测金融工程定期金融工程定期-20250620 行业公司行业公司【商贸零售】【商贸零售】618 电商高质增长，强品牌龙头及新锐功效品牌突围电商高质增长，强品牌龙头及新锐功效品牌突围行业周报行业

3、周报-20250622【地产建筑】新房二手房成交面积环比增长，西安公积金直付新房首付款【地产建筑】新房二手房成交面积环比增长，西安公积金直付新房首付款行行业周报业周报-20250622【计算机】跨境通上线，重视跨境支付机会【计算机】跨境通上线，重视跨境支付机会行业点评报告行业点评报告-20250622【计算机】持续看好稳定币和【计算机】持续看好稳定币和 AI 应用投资机会应用投资机会行业周报行业周报-20250622【食品饮料】“禁酒令”纠偏催化反弹，重视板块底部机会【食品饮料】“禁酒令”纠偏催化反弹，重视板块底部机会行业周报行业周报-20250622【地产建筑】全国首批数据中心【地产建筑】全

4、国首批数据中心 REITs 注册通过，保障房注册通过，保障房 REITs 表现持续优异表现持续优异行业周报行业周报-20250622【化工】制冷剂商业模型逐渐定型，行情演绎不断验证，向上趋【化工】制冷剂商业模型逐渐定型，行情演绎不断验证，向上趋势延续势延续氟化氟化工行业周报工行业周报-20250622【非银金融】规范分红险分红水平，券商分类评价新规突出功能性【非银金融】规范分红险分红水平，券商分类评价新规突出功能性行业周报行业周报-20250622【非银金融】重视功能性，优化指标加分项，券商马太效应延续【非银金融】重视功能性，优化指标加分项，券商马太效应延续券商分类评券商分类评价新规点评价新规

5、点评-20250622【电力设备与新能源】固态电池行业周报（第二期）：铁基集流体是固态电池新技【电力设备与新能源】固态电池行业周报（第二期）：铁基集流体是固态电池新技术方向，固态电池设备密集交付术方向，固态电池设备密集交付行业周报行业周报-20250622【建材】房地产市场边际改善，关注建材投资机会【建材】房地产市场边际改善，关注建材投资机会行业周报行业周报-20250622【医药】关注高质量减重赛道近期积极进展【医药】关注高质量减重赛道近期积极进展行业周报行业周报-20250622【农林牧渔】供给收缩已至支撑猪价上行，【农林牧渔】供给收缩已至支撑猪价上行，618 宠物食品龙头表现亮眼宠物食品

6、龙头表现亮眼行业行业周报周报-20250622【通信】首批【通信】首批 IDC REITs 获批，获批，Marvell 上调上调 2028 年年 AIDC 规模预期，全球规模预期，全球 AIDC迎共振迎共振行业周报行业周报-20250622【化工】硫化锂为固态电池电解质主流量产趋势，瓶片宣布联合减产后价格有所【化工】硫化锂为固态电池电解质主流量产趋势，瓶片宣布联合减产后价格有所上扬上扬化工行业周报化工行业周报-20250622【通信】政策奖励游戏企业应用【通信】政策奖励游戏企业应用 AI，或提升，或提升 AIDC 算力需求算力需求行业点评报告行业点评报告-20250620【医药】【医药】MNC