2022年双碳战略下制氢行业供给格局变化及成本空间分析报告（40页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 内容目录内容目录 1. 前言：寻找双碳战略下制氢供给格局演变逻辑前言：寻找双碳战略下制氢供给格局演变逻辑 . 5 2. 焦炉煤气制氢：成本低、潜力大，但面临焦炭供给减少带来的原料气下降的影响焦炉煤气制氢：成本低、潜力大，但面临焦炭供给减少带来的原料气下降的影响 . 7 3. 煤气化制氢：拥有成本和资源优势，面临碳排放约束大，具备经济性实现煤气化制氢：拥有成本和资源优势，面临碳排放约束大，具备经济性实现 CCS 的潜力的潜力 . 11 4. 天然气制氢：国内原料资源进口依赖度高，天然气制氢：国内原料资源进口依赖度高，区域制氢成本差别大区域制氢成本差别大 . 16

2、 5. 甲醇制氢：原材料是二次能源产品，制氢将面临下游其他行业对资源挤占甲醇制氢：原材料是二次能源产品，制氢将面临下游其他行业对资源挤占 . 20 6. 电解水制氢：资源优势逐步建立，未来降本幅度可期，产业空间大电解水制氢：资源优势逐步建立，未来降本幅度可期，产业空间大 . 24 6.1. 碱性电解水（AWE）制氢：技术相对成熟，未来有一定降本空间 . 26 6.2. 质子膜（PEM）电解水制氢：与可再生能源发电适配性强，预计未来降本幅度大 . 31 6.3. 高温固体氧化物（SOEC）电解水制氢：技术仍然处于实验阶段 . 35 7. 制氢格局演变：短期煤气化制氢成本优势还在，长期电解水制氢降

3、本空间大制氢格局演变：短期煤气化制氢成本优势还在，长期电解水制氢降本空间大 . 36 图表目录图表目录 图 1：中国氢气产量情况 . 5 图 2：国内制氢模式占比 . 5 图 3：燃料电池汽车产销量 . 6 图 4：国内 4N 级以上高纯度氢气价格 . 6 图 5：焦炉煤气制氢工艺原理 . 7 图 6：中国焦炭产量及同比 . 8 图 7：中国焦炉煤气产量测算 . 8 图 8：2021 年国内焦炭产量及占比 . 9 图 9：焦炉煤气制氢推算成本和炼焦煤价格指数 . 10 图 10：煤气化制氢工艺流程图 . 12 图 11：国内煤炭储量 . 13 图 12：国内原煤产量情况 . 13 图 13：国

4、内汽油和柴油产量情况 . 13 图 14：国内合成氨产量和产能 . 13 图 15：2021 年国内汽柴油产量及占比 . 14 图 16：国内合成氨产量及占比 . 14 图 17：国内褐煤价格 . 15 图 18：内蒙、华南、华东地区煤气化制氢成本测算 . 15 图 19：天然气制氢工艺流程 . 17 图 20：天然气制氢工艺布局 . 17 图 21：国内天然气产量和消费量 . 18 图 22：国内天然气进口量 . 18 图 23：中国和世界天然气已探明储量 . 18 图 24：国内天然气消费结构 . 18 图 25：工业天然气价格 . 19 图 26：测算天然气制氢成本 . 19 图 27：

5、甲醇水蒸气重整制氢工艺原理 . 20 lUeZrPtQrMmRmNtNpM6MaO7NtRrRpNsQfQqQrMjMtRsO9PrQmMNZoMtOuOoNrP 图 28：甲醇水蒸气重整制氢工艺布置图 . 20 图 29：甲醇下游需求结构 . 21 图 30：国内甲醇产量及产能 . 21 图 31：国内甲醇进出情况 . 22 图 32：国内甲醇表观消费量 . 22 图 33：甲醇价格与秦皇岛动力煤价格 . 22 图 34：甲醇市场价格 . 22 图 35：甲醇制氢成本测算 . 23 图 36：风电和光伏新增装机容量及同比 . 24 图 37：风电和光伏装机容量及占比 . 24 图 38：弃风

6、电量及弃风率 . 25 图 39：弃光电量及弃光率 . 25 图 40：AWE 制氢技术原理 . 26 图 41：典型的 AWE 制氢工艺和工厂设计 . 26 图 42：AWE 电解水制氢成本及电力成本占比 . 29 图 43：AWE 电解水制氢固定资产折旧占比 . 29 图 44：AWE 碱性电解槽成本结构 . 30 图 45：AWE 碱性电解槽学习效率 . 30 图 46：PEM 电解水制氢工艺原理 . 31 图 47：典型的 PEM 电解水制氢工艺和工厂设计 . 31 图 48：PEM 电解水制氢成本及电力成本占比 . 33 图 49：PEM 电解水制氢固定资产折旧占比 . 33 图 5