【华安证券】电子行业周报：Rokid灵伴科技引领国产智能眼镜迎来上新潮，受益于AI大模型与增强现实技术的深度融合-250615（12页）.pdf

1、 敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 电子行业周报：电子行业周报：Rokid 灵伴科技引领国产智能眼镜迎来灵伴科技引领国产智能眼镜迎来上新潮上新潮，受益于受益于 AI 大模型与增强现实技术的深度融合大模型与增强现实技术的深度融合 Table_IndNameRptType 电子电子 行业周报 行业评级：增持行业评级：增持 报告日期：2025-06-15 Table_Chart 行业指数与沪深行业指数与沪深 300 走势比较走势比较 Table_Author 分析师：分析师：陈耀波陈耀波 执业证书号：S0010523060001 邮箱： Table_Author 分析师：分析师：李美贤李

2、美贤 执业证书号：S0010524020002 邮箱： Table_Author 分析师：分析师：刘志来刘志来 执业证书号：S0010523120005 邮箱： Table_Author 相关报告相关报告 1.关税影响下的自主可控持续关注20250420 2.构建自主可控产业链，关税战的本质是科技战 20250413 3.地缘影响下科技自主可控重要性凸显，成熟制程工艺反倾销调查国产替代有望加速 20250405 主要观点：主要观点：Table_Summary 本周行情回顾本周行情回顾 从指数表现来看，本周（2025-06-09 至 2025-06-13），上证指数周涨跌-0.25%，深证成指涨

3、跌幅为-0.60%，创业板指数涨跌幅+0.22%，科创 50 涨跌幅为-1.89%，申万电子指数涨跌幅-1.92%。板块行业指数来看，表现最好的是印制电路板，涨幅为 1.97%，模拟芯片表现较弱，跌幅为 5.18%；板块概念指数来看，表现最好的是英伟达产业链指数，跌幅为 0.61%，表现最弱的是存储器指数，跌幅为 4.35%。受益于受益于 AI 大模型与增强现实技术的深度融合，近期智能眼镜市场不大模型与增强现实技术的深度融合，近期智能眼镜市场不断升温断升温 据央视财经，受益于 AI 大模型与增强现实技术的深度融合，近期，智能眼镜市场不断升温，线上线下销售火热。某电商平台数码业务部负责人介绍，智

4、能眼镜市场呈现出了爆发式的增长，成交量同比增长超过了 8 倍。IDC 数据显示，2025 年全球智能眼镜出货量预计将达到1280 万台，同比增长 26%；其中，中国市场将突破 275 万台，同比增长高达 107%，跃居全球第一。在眼镜大模型结合进展方面，在眼镜大模型结合进展方面，360360 发布纳米发布纳米 AIAI 超级搜索智能体，同超级搜索智能体，同时发布和时发布和 rokidrokid 联名眼镜；在近日的火山引擎联名眼镜；在近日的火山引擎 FORCEFORCE 大会上，杭州大会上，杭州灵伴科技副总裁，灵伴科技副总裁，XRXR 中心负责人王俊杰发表主题演讲，宣布中心负责人王俊杰发表主题演

5、讲，宣布 RokidRokid全面接入豆包多模态全面接入豆包多模态 AIAI 大模型。大模型。同时根据此前 Rokid 产品沟通会上祝铭明透露，Rokid Glasses 将于今年 6 月正式上市。以 Rokid 为代表的 AR 眼镜厂商正加速通过大模型的加持，及自身供应链的保障正快速向市场推出商业化 toC 端产品。AR 眼镜的用户侧反馈将有助于AR 眼镜产品的进一步提升。在整机组装方面，灵伴科技将携手蓝思科技股份有限公司，在整机组装方面，灵伴科技将携手蓝思科技股份有限公司，对 Rokid 公司 AI 眼镜全系产品从镜架、镜片、功能模组到全自动组装线实现全链条覆盖，构建从光学模组研发到整机组

6、装的垂直整合能力，推动轻量化、低功耗显示技术突破，实现产品向“无感佩戴”演进。在视觉技术方面，灵伴科技则与思看科技（杭州）股份有限公司（以下在视觉技术方面，灵伴科技则与思看科技（杭州）股份有限公司（以下简称“思看科技”）达成战略合作，简称“思看科技”）达成战略合作，思看科技将利用高精度三维扫描技术为灵伴的 X-Training（灵犀）AR 实训平台提供三维建模支持。通过优化建模流程，使其快速适应复杂工业场景需求，并实现虚拟信息与真实环境的实时叠加，从而提升 AR 实训的精准度和沉浸式体验。AIAI 端侧端侧智能眼镜产业链智能眼镜产业链相关公司包括：恒玄科技，相关公司包括：恒玄科技，泰凌微泰凌微