中国南方航空股份有限公司招股说明书（264页）.PDF

1、中国南方航空股份有限公司 首次公开发行 1 0 0 , 0 0 0 万股 A 股 网上路演公告 中国南方航空股份有限公司首次公开发行100,000万股 A股已获中国证券监督管理委员会证监发行字200370 号文核准。 本次发行采用全部向二级市场投资者定价配售的发行方式，发行价格为 2.70 元/股，发行人和主承销商就本次发行举行网上路演。 1、 路演时间：2003 年 7 月 9 日下午 14 点至 18 点 2、 路演网站：中证网（） 3、 参加人员：中国南方航空股份有限公司董事会、管理层主要成员及主承销商有关人员 本次公开发行的招股说明书摘要于 2003 年 7 月 7 日刊登于中国证券报

2、 、 上海证券报和证券时报 。敬请投资者关注。 特此公告。 中国南方航空股份有限公司 2003 年 7 月 7 日 中国南方航空股份有限公司 C H I N A S O U T H E R N A I R L I N E S C O . , L T D . 公开发行 A股股票 招股说明书 发行人民币普通股（A 股） 1,000,000,000 股 公司注册地址：广州市白云国际机场 公司已上市地：香港联合交易所 纽约证券交易所 主承销商：中国银河证券有限责任公司 招股说明书 I 中国南方航空股份有限公司 公开发行 A 股股票招股说明书 发行股票类型：人民币普通股 发行股票数量：1,000,000

3、,000 股 每股面值：人民币 1.00 元 每股发行价格：人民币 2.70 元 发行方式：向二级市场投资者定价配售 发行日期：2003 年 7 月 1 0 日 拟上市地：上海证券交易所 主承销商及上市推荐人：中国银河证券有限责任公司 董事会声明 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质

4、性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据中华人民共和国证券法等有关法律法规的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 特别提示 本集团在飞机及发动机折旧年限、高价周转件及其维修费用的核算方法以及大修理费用的核算等会计处理方法与同行业上市公司存在一定的差异，具体情况请仔细阅读招股说明书第九章财务会计信息的“有关会计处理的分析说明”部分。 特别风险提示 本公司提请投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注

5、意下列风险： 1 、近期在我国一些地区爆发的“非典型性肺炎”疫情使本集团 2 0 0 3 年 4 月至 6 月的客运量及客座率较去年同期有大幅度下降，导致本集团 2 0 0 3年 1 - 4月累计亏损 2 1 8 , 6 5 9千元（未经审计） 。目前中国“非典型性肺炎”疫情已得到有效控制，中国民航运输业 6月已经开始有复苏迹象，根据经会计师审核的盈利预测报告，本集团 2 0 0 3年度预计实现净利润 2 0 2 , 6 4 2 千元，预计发行后加权平均净资产收益率为 2 . 0 1 % ，但是该盈利预测是在若干基本假设的基础上做出的，而这些基本假设存在重大不确定性, 因此，本集团实际经招股说

6、明书 I I 营成果可能与盈利预测存在差异。所以，投资者在投资决策时不应过分依赖该资料。 2 、安全是航空公司经营至关重要的因素。飞机安全风险来自于恶劣天气、机械故障、人为错误、飞机缺陷及其他不可抗力事件。一旦发生飞行安全意外事故，将对本集团正常的生产运营及声誉带来不利的影响。 3 、航油成本是本集团主营业务成本的主要构成部分。因航油价格受国际石油价格波动的影响较大，本集团难以预测今后航油价格的走势及涨跌幅度，航油价格的波动将对公司的经营产生影响。 4 、本集团主要的运输设备系从国外进口或租赁方式取得，使得本集团有大量美元、日元债务，而本公司的收入大部分以人民币结算，所以本公司的外币付款需求一