麦肯锡：2022金融业转型与创新系列白皮书-消费金融新乐章（66页）.pdf

1、内外兼修， 奏响 消费金融新乐章麦肯锡中国金融业转型与创新系列白皮书2022年5月内外兼修，奏响消费金融新乐章1目录概要第一章 变与未变一、宏观局势：消费金融的战略意义及对实体经济的服务价值进一步凸显二、监管动态：监管规范细化并趋紧趋严，为行业健康发展奠定基调三、风险判断：尽管不良资产持续增长，但零售金融出现系统性风险可能性较低四、市场格局：消费信贷市场容量稳中有升，可拓展个人经营贷这一相邻市场第二章 消费金融市场稳健增长，在“三重升级”引导下，业者奏响新乐章一、消费金融市场处于转型“临界点”，未来将迎来“三重升级”二、“三重升级”对金融主导类业者和科技主导类业者的差异化启示第三章 “三大主题

2、、九大策略”推动消金业务转型，金融类和科技类业者各展所长主题一：“精耕细作”，平衡规模增长和盈利性提升主题二：“做宽赛道”，孵化探索新增长引擎主题三：“修炼内功”，为可持续发展构建支撑体系结语731531612021年， 麦肯锡发布 各擅胜场打造六大能力， 抓住未来5年消费金融增长机遇 白皮书， 探讨消费金融市场规模和行业发展方向。 转眼一年已过， 何事更迭？何事未变？ 本报告将与读者分析最新市场动态， 并在此基础上研判趋势、 讨论破局之策。从政策导向来看， 消费金融肩负着推动共同富裕、 拉动消费、 振兴小微、 践行绿色金融等多重社会责任。 从监管动态来看， 分类监管“组合拳”不断细化规范经营

3、要求， 多份监管文件也在反复重申“利率压降、 持牌经营、 各司其职、 严控风险”四大导向。 从风险判断来看， 尽管不良资产增加， 但由于结构性原因和监管把控， 预计市场中短期仍保持平稳， 但从业者要居安思危、 从长计议。 综合上述因素， 麦肯锡认为消费金融市场仍将保持稳健发展， 预计2021至2025年消费信贷市场增速将接近14%， 于2025年底增至约28万亿元人民币。 与此同时， 小B经营贷将是消费金融业者未来的重点领域， 截至2020年底， 银行业金融机构个人经营贷余额已达约13.6万亿元人民币。麦肯锡认为， 未来5年消费金融市场将迎来“三重升级”： 作战地图升级（Re-mapping）

4、 ， 由于对客利率下行、 利润压降引发业务模式和客户利率区间变化， 低利率/低件均战场和高件均战场成为兵家必争之地。 价值分布升级（Re-distribution） ， 由于业务模式重构和业者格局再重构两大变量， 即“交易层”的科技类信贷机构技术溢出， 下探“服务层”和“技术层”；并向“交易层”金融类信贷机构输出相关技术； 价值链上将涌现出“全能型、 多元精品店型和专家型”三类机构。估值逻辑升级 （Re-valuation） ， 估值逻辑根据战略选择而演变， 如部分消金业者往注重技术外溢和商业化， 或将金融和科技业务分离， 探索估值上行空间。概要内外兼修，奏响消费金融新乐章4在这些趋势下 ，

5、有志于规模化发展消费金融业务的金融主导类机构应组建专业化团队、 自建核心能力 （智能风控、 开放获客、 垂类经营等） ， 与此同时， 积极开展生态合作， 打造消金生态。 而科技主导类机构要在利率压降大环境下 ， 强化精细化管理能力， 利用场景、 数据、 技术优势， 孵化多元新业务， 谋求转型。 而在此过程中 ， 数据能力和组织能力将成为关键支撑。基于上述研判， 麦肯锡建议相关机构根据自身情况， 遵循三大主题， 采取九大破局之策， 自主推动消金业务转型。主题一： “精耕细作”，平衡规模增长和盈利性提升举措一 获客优化： 从“流量导向”到“价值导向”举措二 客户经营： 从“客户分层”到“客户分群”

6、的精细化运营举措三 提质增效： 从“粗放经营”到“精益管理”的资源配置举措四 智能风控： 从“技术本位”到“技术与业务协同”的智能风控举措五 数据驱动： 从“经验出发”到“用例驱 动”，打造数据能力主题二： “做宽赛道”，探索新增长引擎举措六 小B金融： 从“只做C端”拓展到“场景+数据+生态”的小B金融举措七 技术输出： 从“技术自用”到“信贷科技等能力外溢”的技术变现主题三： “修炼内功”，为可持续发展构建支撑体系举措八 组织能力： 从“只看业绩”到“组织健康和业绩表现并重”的管理思路转变举措九 ESG： 从“短期逐利”到“立足ESG战略”的可持续发展大浪淘沙方显英雄本色。 市场格局重塑之