超颖电子：超颖电子电路股份有限公司主板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）.pdf

1、 超颖电子电路股份有限公司超颖电子电路股份有限公司 Dynamic Electronics Co.,Ltd.（湖北省黄石市经济技术开发区汪仁镇大棋大道特 88 号）首次公开发行股票并在主板上市首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书招股说明书（上会上会稿）稿）声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。资者应当以正式公告的招股说明书

2、作为投资决定的依据。保荐人（主承销商）（中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）超颖电子电路股份有限公司 招股说明书（上会稿）1-1-1 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。超颖电子电

3、路股份有限公司 招股说明书（上会稿）1-1-2 超颖电子电路股份有限公司 致投资者的声明 一、公司上市的目的 PCB行业为资本密集型行业，发行人资产负债率较高，产能利用率处于较高水平，且部分工序存在外发情形，通过首次公开发行股票并上市，融资能力和财务状况将得到大幅改善，有助于公司突破产能瓶颈，进一步扩大公司的生产规模；公司资本金的增加将促进公司研发投入能力的提高，从而利于公司实施未来发展战略，提高核心竞争力；公司主要客户和销售收入以境外为主，在境外拥有一定的品牌影响力，本次通过在境内 A 股上市，能够提升公司在境内市场知名度和品牌影响力，在市场竞争中取得竞争优势，拓展境内市场及更多优质客户。二

4、、公司现代企业制度的建立健全情况 公司已根据公司法证券法上海证券交易所股票上市规则等法律法规、规范性文件的要求建立健全现代企业制度，制定并执行了公司章程、三会议事规则以及信息披露等各项制度，形成相互制衡的公司治理结构，并有效运转。公司已建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事及董事会秘书等制度，并设置了战略、审计、提名、薪酬与考核等四个专门委员会，公司独立董事根据其各自专长，分别担任董事会下属各专门委员会委员，结合公司实际情况，在完善公司法人治理结构、提高公司决策水平等方面提出了积极的建议，发挥了良好的作用，有效维护了公司及股东合法权益。三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划（一）公司

5、本次融资的必要性 一方面，受到中国 PCB 产业稳步增长、产业整合加快、下游新兴产业需求增长等有利因素的影响，未来几年 PCB 市场需求预计将持续增长；另一方面，随着大数据、云计算、5G 通信等新一代信息技术的发展、新能源汽车市场渗透率的提高、汽车电动智能化程度的加深，服务器 PCB 和汽车电子 PCB 增速预计快于其他 PCB 品类，市场占比逐步提高。不断增长的市场需求和市场结构的变超颖电子电路股份有限公司 招股说明书（上会稿）1-1-3 化，对公司产能、制程能力、技术水平都提出了新的要求。发行人本次融资将缓解产能瓶颈，进一步提升高多层 PCB、高阶 HDI 制程能力和技术水平；提升发行人在

6、高多层服务器、汽车电子、储存领域的市场地位，促进发行人稳定经营和转型升级。（二）公司募集资金使用规划 发行人本次发行并上市的募集资金将投资于高多层及 HDI 项目第二阶段、补充流动资金及偿还银行贷款项目。公司还建立了完善的募集资金存储、使用、变更、管理与监督等机制以保障募集资金项目的有效实施。通过实施上述项目，公司将每年新增 36 万平方米产能、进一步提升高多层PCB、高阶 HDI 制程能力和技术水平；优化财务结构，降低财务杠杆，缓解发展过程中的资金瓶颈。四、公司持续经营能力及未来发展规划（一）公司的持续经营能力 1、发行人所处行业前景广阔，呈持续增长趋势 2024 年，全球 PCB 总产值达