通策医疗：通策医疗股份有限公司2024年8月24日机构调研内容纪要.pdf

1、1 证券代码：600763 证券简称：通策医疗 通策医疗股份有限公司调研内容纪要 编号：2024-002 投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议 媒体采访 业绩说明会 新闻发布会 路演活动 现场参观 其他（请文字说明其他活动内容）参与单位名称及人员姓名 东北证券 刘宇腾/方心宇 中信建投 贺菊颖/吴严 兴业证券 王佳慧 中金公司 朱言音 海通证券 彭聘 中泰证券 孙宇瑶 天风证券 张雪 等近两百人参加本次交流会 日期时间 2024 年 8 月 24 日 19:00-20:00 地点 线上会议 上市公司接待人员 通策医疗董事长、总经理王毅女士；财务总监徐国喜先生；董事会秘书张华先生 主要内

2、容 纪要 上半年公司旗下共有 84 家医疗机构，营业面积超过 25 万平方米，开设牙椅 3037 台，公司坚持“总院+分院”模式发展，各蒲公英医院建设、运营情况良好，盈亏平衡时间符合公司预期，2024 年 H1，公司口腔医疗门诊量达 171 万人次，同比增长 8%，实现总营业收入 14.11 亿元，比去年同期增长 3.52%，公司实现归属于上市公司股东的净利润 3.10亿元，同比增长1.77%。上半年，蒲公英分院总数达到42家，下半年计划交付6家，另有一家已完成选址。上半年，蒲公英分院的营收为 3.25 亿元，同比增长20%，占公司总营收的 24.7%。蒲公英分院的平均毛利率达到 30%，较去

3、年同期增加了 3 个百分点。净利润为 3954 万元，净利率为 12.2%，同比增长 66%。蒲公英分院的门诊人次为 44.87 万人次，同比增长 30%。蒲公英分院将成为未来上市公司发展的生力军。Q：关于正畸业务，目前固定矫治与隐形矫治的业务比例是否有明显变化？在消费降级的背景下，这两个业务的表现如何？A：在正畸业务中，固定矫治的比例有所提升。目前，固定矫治与隐形矫治的比例大约为 85%对 15%。尽管正畸病例数保持了稳定，正畸收入同比略微下降，主要原因在于消费降级导致整体消费结构的变化。Q：请问公司几个主要新院区（新城西、紫金港、滨江）的建设和开业进展如何？另外，紫金港的规划是怎样的？A：

4、新城西院区：目前新城西和总部大楼土地安装基本完成，目前总部大楼部分的装修进度较快。预计今年年底公司总部将搬迁。医院搬迁计划于 2025 年完成，新城西一期的牙椅配置计划为 105 张。紫金港院区：紫金港项目规划配置为 300 张牙椅，第一期牙椅配置将103 张，将于 2024 年年底试营业。2 滨江院区：预计滨江院区将在 10 月份正式开业，牙椅配置为 40 张。Q：娄底口腔医院并入上市公司后的审核情况如何？A：娄底口腔医院并入上市公司后，上半年实现营收约 1770 万元，利润约30万元。未来，随着其逐步适应上市公司的文化和管理模式，在湖南区域的统一管理下，预计其经营业绩有望在下半年得到提升。

5、Q：二季度种植牙收入加速增长。能否请管理层帮我们拆分一下上半年的种植牙数据，并展望全年情况？A：上半年种植牙数据：上半年公司种植牙量同比增长 41%。平均客单价保持稳定。随着下半年旺季的到来，种植牙业务有望继续增长，推动全年种植量达到预期目标。Q：公司有没有采取一些新的降本增效措施来稳固利润？未来会不会有新的策略？A：开源节流、降本增效是公司一直以来的经营管理重点。公司在业务规模上希望能保持良性增长，同时在成本控制方面，也在积极进行调整。近年来，公司处于扩张期，导致营业成本上升较快，尤其是在固定成本和人力成本方面。因此，在当前形势下，公司将从以下几个方面入手，以实现降本增效：公司将严格把控投资

6、节奏，尤其是在大型医疗项目和新院区的筹建或投建初期，确保投入与产出相匹配。通过合理安排投资成本和人员配置，尤其是在项目初期，控制好投资的节奏与规模，可以有效减少成本压力，并促进后期的降本增效。口腔行业是一个劳动密集型行业，因此提高人效显得尤为重要。公司已在年初的目标责任考核中设定了 KPI指标，尤其在人效方面提出了控制指标。通过提升单椅产值贡献和利润贡献率，优化医护人员与患者的比例，确保人力资源的合理配置，从而提升整体运营效率。公司在收购和仁科技后，计划通过整合和提升业务管理