珀莱雅：珀莱雅化妆品股份有限公司2018年报业绩交流会会议纪要.docx

1、珀莱雅化妆品股份有限公司2018年报业绩交流会会议纪要珀莱雅化妆品股份有限公司（以下简称“公司”）2018年报业绩交流会于2019年3月29日下午在杭州举行，公司管理层与参会投资者就公司2018年业绩和2019年经营计划行了沟通和交流，现将有关情况公告如下： 一、会议召开情况 1、时间：2019年3月29日 15:15-16:30 2、地点：杭州市西湖区西溪路588号珀莱雅大厦9楼大会议室3、公司参会人员：副总经理曹良国先生、财务总监王莉女士、董事会秘书张叶峰女士4、主要参会机构：国泰君安、国信证券、中金证券、广发证券、中信证券、中信建投证券、申万宏源、海通证券、招商证券、光大证券、华泰证券、

2、天风证券、国金证券、国盛证券、财通证券、东方证券、兴业证券、长江证券、安信证券、方正证券、平安证券、中泰证券、西南证券、华金证券、长城证券、摩根士利丹、瑞银证券、汇添富基金、农银汇理基金、国泰基金、建信基金、广发基金、申万菱信、华安基金、大成基金、天弘基金、平安保险等。详细参会机构清单请参见“附件1：参会机构清单”。二、会议纪要（一）公司财务总监王莉回顾2018年财务情况1、营收23.61亿元，同比增长32.43%，其中主营业务收入23.59亿元。2、净利润2.87亿元，同比增长43.03%，扣非净利润增长同比增长50.03%，扣非净利率由2017年的10.38%上升至2018年的11.76%

3、。3、毛利率由2017年的61.73%上升至2018年的64.03%；销售费用率由35.66%升至37.52%；管理费用率（不含研发费用）由8.58%降低到7.26%。4、线上渠道营收10.28亿元，同比增长59.91%（线上直营占比45.77%，同比增长90.19%；线上经销占比54.23%，同比增长40.97%。）线下渠道营收13.31亿元，同比增长16.86%。5、按渠道拆分：电商渠道营收10.28亿，占比43.57%，同比增长59.91%；日化专营店渠道营收10.03亿，占比42.52%，同比增长7.45%；商超渠道营收1.99亿，占比8.45%，同比增长24.66%；单品牌店渠道营收

4、1.16亿，占比4.90%。6、按品牌拆分：珀莱雅品牌营收20.94亿，占比88.77%，同比增长32.38%；优资莱品牌营收1.33亿，占比5.63%，同比增长41.46%；其他品牌营收1.32亿，占比5.60%，同比增长24.84%。7、按品类拆分：护肤营收21.30亿，占比90.29%，同比增长34.52%；美容类营收0.28亿，占比1.20%，同比增长42.59%；洁肤类营收2.01亿，占比8.51%，同比增长12.55%。8、经营活动产生的现金流量净额5.13亿，同比增长53.47%。9、基本每股收益1.44元。10、应收账款周转率36.04次/年。11、存货周转率4.04次/年。（

5、二）公司副总经理曹良国回顾2018年业务情况并解说2019年经营计划2018年业务情况：以“三驾马车”战略为中心，推动研发、供应、人力等职能平台化建设和协作。1、“三驾马车”齐头并进（1）主品牌珀莱雅稳步发展：品牌升级：建立中法联合实验室，“海洋珀莱雅”品牌战略升级； 新品上市：推出5大新品系列；整合营销：合作多家综艺，线上线下整合互动营销。（2）电商平台快速提升根据各电商平台特征精准策略，精细化运营。（3）优资莱单品牌店持续重推继续发展单品牌店运营模式， 打造健与美智慧门店模式，推出近300 SKU新品。2、平台化组织“保驾护航”（1）科研创新新获得6项国家授权发明专利，同时新提交23项发明

6、专利申请；参与制定的5项国家标准已正式实施；作为“高新技术企业”，公司2018年共完成14项高新项目研究；获“2018年度中国商业联合会科技进步一等奖”。（2）供应链保障SRM系统（供应商协同系统）上线完成，优化库存管理；面膜智能制造车间机器换人项目,被评为湖州市2018年两化融合重点项目；聚焦自动化设备投入和智能化、信息化管理，被评为2018年湖州市上云标杆企业；获得2018年湖州市政府质量奖。（3）人力资源管理 组织：推动“小集团、大事业部”组织变革，以创新、人才、孵化为核心定位； 人才：管理层大量启用年轻人、跨行业人才；机制：中高管股权激励、各业务模块超额分享、内部创业合伙人，内部各部门