麦肯锡：2022金融行业系列白皮书：行以致远探索中国金控行业转型发展之路（34页）.pdf

1、行以致远： 探索中国金控行业 转型发展之路麦肯锡金融行业系列白皮书2022年4月道阻且长 行则将至：探索中国金控行业转型发展之路1目录序言拥抱变化， 金控行业规范化、 专业化、 差异化发展是大势所趋 第一章 革故鼎新， 回顾中国金控行业发展趋势一、 中国金控行业历经三大发展阶段二、 中国金控公司四大主要类型及特点三、 中国金控公司未来三大发展趋势第二章 他山之石， 借鉴全球金控发展经验一、 逐步形成“混业经营”与“一超多专”监管模式二、 全球金控行业分化演变后形成稳定形态第三章 高屋建瓴， 规划中国金控集团发展蓝图一、 战略引领， 明确发展方向二、 组织管控， 落实职能定位三、 协同统筹， 实

2、现业务赋能四、 资本运作， 优化资源配置五、 风险管理， 坚守业务底线六、 数字化协同与管控， 构建金控发展新护城河第四章 步步为营， 规划领先金控发展新路径关键行动一、 关键要素达标， 获取金控牌照关键行动二、 打造核心能力， 支撑战略落地关键行动三、 内生外延并重， 实现可持续增长结语5211172729近年来， 随着国内金融机构数量逐渐增多，在国际金融业综合经营的大趋势下， 我国金融机构、 产业集团、 互联网企业、 自然人等纷纷开始尝试组建金控公司。 但在金控集团快速发展的同时， 各种潜在问题和风险也逐渐显现， 包括在分业监管体系下进行监管套利， 或利用集团虚假出资等违法行为开展金融活动

3、。 为进一步规范行业发展， 国务院于2020年9月发布了 关于实施金融控股公司准入管理的决定 。 随后， 人民银行同步印发了 金融控股公司监督管理试行办法 （以下简称 金控新规 ） ， 首次对金控行业进行立法、 监管。3月17日， 两家金控公司获批金融控股牌照，整体上金控公司牌照进入常态化有序推动阶段。在监管机构的引导下， 国内金控行业涌现出诸多新机遇， 未来将逐步向规范化、 专业化、 差异化方向发展： 1、 牌照经营规范化：由于金控牌照具有一定稀缺性， 符合条件的金控公司必须持牌经营， 一些金控平台因无法按照监管要求在限期内完成整改， 最终不得不转让、 出售金融牌照。 同时， 地方金融资源正

4、逐步整合与集中发展， 金控将成为这一新态势的重要承接载体； 2、 机构能力专业化： 一方面， 金控新规 在财务、 合规等方面对金控及控股金融机构提出了严格要求， 不再允许过去的野蛮生长； 另一方面， 未来市场协同潜力巨大， 金控公司可通过共享客户、 产品、 渠道等资源， 依托数字化、 风险管理、 资本运作等专业化能力， 为子公司赋能； 3、 差异化与特色化并存： 金控行业即将迎来新一轮整合分化， 我们认为未来金控市场将由综合金融资源禀赋较强的大型金控， 以及在区位、 股东资源、 牌照属性等方面具有差异化特色的特色型金控构成。 如何充分挖掘产融协同潜力、 有效赋能实业建设， 也将成为各家金控公司

5、实现差异化的下一个机会点。纵览国内众多金控的发展历程和建设实践，我们发现金控公司在建设过程中普遍存在四大共性问题：战略待明确： 由于历史发展原因， 部分金控过去主要承担管理职能， 缺乏清晰的业务定位和战略性思考， 导致推动自身发展的顶层驱动力不足， 无法打造出整体差异化优势。序言： 拥抱变化， 金控行业规范化、 专业化、 差异化发展是大势所趋道阻且长 行则将至：探索中国金控行业转型发展之路3路径不清晰： 随着监管新规的发布， 部分金控盲目开展各项牌照的申请和准备工作， 缺少对内外部金融资源的统筹以及重点业务的思考， 导致发展路径不清晰。能力未理顺： 部分成立时间较短的金控尚未构建起金融机构的专

6、业化能力， 各项关键能力建设严重滞后， 疲于 “形式合规” ， 缺乏真正的 “内核硬实力” 。管理有短板： 众多金控存在 “先有金融子公司、 后建立金融控股公司” 的局面， 金控与子公司之间存在诸如组织壁垒、 信息孤岛、 流程复杂等问题， 并且金控自身人才体系与子公司的发展需求存在错配， 未能建立统一的组织文化， 导致金控与子公司之间存在 “两张皮” 现象。针对中国金控行业发展中的困惑， 我们基于国内外领先金控的最佳实践经验， 通过设计金控发展蓝图、 规划具体建设路径并提出有针对性的破局良策， 以助国内金控公司一臂之力， 在行业发展大势中破浪前行。道阻且长 行则将至：探索中国金控行业转型发展之