1、Finished by Lambo LiB2B食材配送行业投资分析报告V115.06.2602 农产品流通产业链01 中国餐饮行业概况03 小微餐厅食材配送04 竞品情况与比较优势05 国外标杆案例SYSCO31.1 1.1 中国餐饮企业分布中国餐饮企业分布Priority100万家全国餐饮企业总量60%+中国餐饮前10大城市餐馆数量占比Source：国家统计局41.2 1.2 餐饮行业前景看好，上游供应链需求餐饮行业前景看好，上游供应链需求增大增大3万亿2014年餐饮业营业额8000亿2014年食材采购规模餐饮业的发展和未来规模与上游供应链和餐饮业的发展和未来规模与上游供应链和食材配送市场的

2、规模呈线性正相关关系。食材配送市场的规模呈线性正相关关系。10%+行业整体年均两位数增速40%餐饮供应链占餐饮营业额的比例Source：中国烹饪协会 国家统计局1亿人 6年城镇化意味着1亿人在未来6年内成为城市消费者规模化中小型餐饮企业规模化将进一步催生第三方食材配送供应链管理服务需求51.3 1.3 北京餐饮企业分布与北京餐饮企业分布与B2BB2B食材配送市场规模食材配送市场规模北京餐厅总量9.7万+小微餐厅70%北京北京7070% %的小微的小微餐厅餐厅中中，除去已经除去已经拥有集中采购中心拥有集中采购中心的餐厅外的餐厅外，大约大约剩余剩余5万家左右左右，即目前即目前B B2 2B B食材

3、配送食材配送企业的目标市场企业的目标市场。Source：国家统计局02 农产品流通产业链01 中国餐饮行业概况03 小微餐厅食材配送04 竞品情况与比较优势05 国外标杆案例SYSCO7To B食材配送市场2.1 2.1 农产品流通产业链概况农产品流通产业链概况个体农户生产合作社产地批发市场销地一级批发市场（新发地）销地二级批发市场社区农贸市场环节多流转&损耗成本高中间成本高（50%+）综合定价机制价格不透明农产品种植公司B端客户C端客户高端买方产地销地定制定制化种植化种植直接配送直接配送TARGET82.2 2.2 源头：菜农源头：菜农& &蔬菜种植公司蔬菜种植公司菜农蔬菜种植公司技术专业多

4、为订单生产产值高中大型餐饮连锁企业经验导向产品质量受产地影响大产值低中小餐饮企业TARGET92.3 2.3 一批：农业经纪人一批：农业经纪人农业经纪人对上游：海量采购获取议价权农业经纪人是食材农业经纪人是食材B2BB2B供应链的顶层，供应链的顶层，如想原产地采购需要巨大的单品量来支撑。如想原产地采购需要巨大的单品量来支撑。对下游:承担运输等职能，对接市场资金需求经验导向单品海量地方关系运输职能运输损耗价格波动经验导向102.4 2.4 二批二批& &三批：批发市场三批：批发市场销地一级批发市场（新发地）销地二级批发市场溢价15%20%，净利 5%有赊销习惯，多为月结算溢价100%300%有赊

5、销习惯，多为月结算典型高度分散的双边市场架构，买卖双方零散度高4万亿2014年农产品交易总额80%80%的交易在农批市场产生Source：国家统计局112.5 2.5 传统大型企业两种餐饮供应链管理模式传统大型企业两种餐饮供应链管理模式一级供应商二级供应商A大型餐饮连锁企业小型管理团队大型管理团队全部供应商400+439人二级供应商B二级供应商Ce.g.百盛餐饮集团02 农产品流通产业链01 中国餐饮行业概况03 小微餐厅食材配送04 竞品情况与比较优势05 国外标杆案例SYSCO133.1 3.1 小微餐厅的食材采购特点和需求小微餐厅的食材采购特点和需求少量高频每日采购300斤*1000元*

6、适合的食材质量价格准时其他个性化需求*此处取根据线下调研数据的平均值，且在近似全品类采购的情况下。Key Concern14节约人力、时间、车辆成本3.2 3.2 小微餐厅传统采购模式小微餐厅传统采购模式餐馆自主采购微型配送商由老板自己或采购员负责，每天每天凌晨3点起床，自自有车辆有车辆去批发市场（一般为新发地）少量少量采购。历史长期发展中产生的区域性小型采购团体（或区域性餐馆老板联合）,自有货车，帮助附近有限的(一般8家左右)小餐馆代买并从中获得溢价。月毛利13w，净利较少。少量采购的食材成本人力成本时间成本车辆成本采购回扣两种模式占比?针对性采购赊销服务第三第三方方B2BB2B食材配送公司