2022年全球及国内粮食贸易格局分析粮价趋势研究报告（54页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 2内容目录内容目录综述：粮价景气上行，新技术助力打造农业强国综述：粮价景气上行，新技术助力打造农业强国.7 7供需双振下，全球粮价保持景气上行.7新技术推行在即，农业增量提质有底气.9投资建议：粮食安全值得重视，重点关注种子和种植板块.10全球分析：粮食全球分工明显全球分析：粮食全球分工明显 国内粮食安全可控国内粮食安全可控.1111全球粮食贸易格局：分工明显，亚非拉小国高度依赖进口.11粮食供给高度依赖进口会严重威胁国内粮食安全.16国内：粮食以自产自需为主，但大豆进口依赖度较高.18全球粮价：粮价处于历史高位全球粮价：粮价处于历史高位, ,景气有望延续景气

2、有望延续.2121饲用粮：高价位拥有强支撑，后续走势需重点关注北美天气情况.21口粮：饲用替代叠加产量预期下调，小麦后续价格仍将走强.25白糖：供需缺口首现，牛市周期已至.27后续关注：拉尼娜天气和疫情反弹或将继续推动全球粮价景气上行.29国内粮价：国内相对自主，口粮绝对安全国内粮价：国内相对自主，口粮绝对安全.3131饲用粮及口粮：供需基本面强劲，未来将继续保持高景气.31白糖：国内供给紧张，未来将跟随国际市场保持高景气.35振兴农业：新技术推广有望打造农业强国振兴农业：新技术推广有望打造农业强国.3838我国农业生产效率相对较低，自产自给离不开政府补贴.38转基因落地加速，农业生产提质增量

3、有底气.40振兴农业，打造全球农业强国.463图表图表目录目录图1： 2021 年各类粮食的库存消费比下滑明显.7图2： 全球谷物价格水平正处于历史高位.7图3： 2021 年俄罗斯及乌克兰小麦出口占全球小麦进口比例合计达 28%. 8图4： 2021 年俄罗斯及乌克兰大麦出口占全球大麦进口比例合计达 31%. 8图5： 2021 年乌克兰玉米出口占全球玉米进口比例达 16%.8图6： 2021 年俄罗斯及乌克兰菜籽油出口占全球菜籽油进口比例合计达 23%.8图7： 石油现货价带动全球谷物价格指数上涨.9图8： 石油价格与食糖、棕榈油价格呈高度正相关.9图9： 美国大豆单产持续提高，而我国仍距

4、其有较大差距.10图10： 1996 年以来美国转基因作物应用率快速提高.10图11： 全球化背景下，粮食和农业领域贸易量扩张明显.11图12： 埃及等亚非小国的水资源极其匮乏.12图13： 澳大利亚等农业大国的耕地资源十分丰富.12图14： 全球谷物贸易分工明显，小国进口依赖度较高（2015-2017 年均值）. 12图15： 印度、越南和泰国是大米的主要出口国.13图16： 亚非小国是大米的主要进口国.13图17： 中纬度发达国家是小麦的主要出口国.13图18： 亚非小国是小麦的主要进口国.13图19： 南北美洲大国是玉米的主要出口国.14图20： 亚洲、墨西哥和欧盟是玉米的主要进口地区.

5、14图21： 巴西和美国是大豆的主要出口国.15图22： 中国是大豆的主要进口国.15图23： 巴西、泰国和印度是三大核心糖出口国.15图24： 中国和美国的糖进口量较高.15图25： 美国是全球第一大玉米出口国（20/21 年度）.16图26： 2008 年美国玉米产量大增，但出口量骤降.16图27： 全球谷物价格指数在 2008 年 3 月攀升至 163 点，相较上年同期增长近 90%. 16图28： 2019 年日本玉米和大豆的生产效率远低于美国（吨/公顷）.17图29： 2019 年日本和美国的粮食价格存在明显价差（美元/吨）.17图30： 国内大米贸易比不到 3%，无进口依赖.18图

6、31： 国内大米库存较高，库存消费比为 78%.18图32： 国内小麦贸易比约为 8%，无进口依赖.18图33： 国内小麦库存维持高位，库存消费比高达 96%.18图34： 国内玉米贸易比约为 10%，无进口依赖.19图35： 国内玉米库存维持高位，库存消费比为 72%.19图36： 国内大豆供给高度依赖进口，进口依赖度为 89%.19图37： 国内大豆库存维持低位，库存消费比仅有 27%.194图38： 国内大豆的进口集中度极高.20图39： 巴西和美国大豆出口量逐年增长.20图40： 国内糖进口量维持高位，进口依赖度为 29%.20图41： 国内糖产不足需，库存消费比持续下滑.20图42：