计算机行业汽车科技渗透率和市占率跟踪报告（智联汽车系列深度之十九）：新旧势力分化明显国产替代浪潮已至-20220228（24页）.pdf

1、 行业及产业 行业研究/行业深度 证券研究报告 计算机 2022 年 02 月 28 日 新旧势力分化明显，国产替代浪潮已至 看好 汽车科技渗透率和市占率跟踪报告（智联汽车系列深度之十九） 相关研究 ADAS、液晶仪表、T-BOX 渗透率持续高景气汽车科技渗透率跟踪报告（智联汽车系列深度之十六） 2021 年3 月 31 日 汽车科技三大领域渗透率全面加速汽车科技渗透率跟踪报告（智联汽车系列深度之十三） 2020 年 4 月 7 日 本期投资提示： 智能座舱（传统车厂）：2021 年全年按渗透率提升速度（景气度）排序，液晶仪表行车记录仪HUD中控屏；2021 年底上述产品渗透率分别为 32%、

2、17%、8%、90%。 （1）液晶仪表：2021 年全年液晶仪表渗透率提升 8.15%至 31.98%，在所有座舱电子产品中渗透率提升幅度最大，景气度最高； （2）行车记录仪：2021 年景气度第二的座舱电子产品，2021 年全年渗透率提升 5.88%至 17.14%。 （3） HUD： 渗透率全年提升 2.96%至 8.09%，景气度第三；（3）中控屏：渗透率提升 1.73%至 90%，但市场已经饱和，渗透率提升已经相对疲软。（4）其他：流媒体后视镜和后排液晶屏 2021 年底渗透率分别为 3.17%和0.22%，提升幅度分别为 0.91%和 0.19%，说明乘用车厂装配意愿仍然不强；由于中

3、控屏替代，CD/DVD 渗透率持续下降，全年渗透率下降 1.98%至 2.23%。 智能驾驶 （传统车厂） ： 2021 年底 L1-2 渗透率上升至 30-40%区间， 统计的 10 类 ADAS功能中有 5 类渗透率超过了 30%。（1） 按照渗透率从高到低排序： 分别为主动刹车 （45%） 车道偏离预警（37%）巡航系统（37%）车道保持辅助（32%）四周环视（30%）疲劳驾驶提示（27%）并线辅助（18%）道路交通标识识别（18%）自动泊车入位（12%）夜视系统（0.19%）。（2）按景气度排序：全年渗透率提升幅度 7-9%即比较高景气的 ADAS 系统有：车道保持辅助、巡航系统、四周

4、环视、车道偏离预警、道路交通标识识别；全年渗透率提升幅度 5-6%的 ADAS 系统有：主动刹车、疲劳驾驶提示；全年提升幅度约 2%的系统有：并线辅助、自动泊车。 智能互联（传统车厂）：T-BOX 景气度最高，手机无线充电、语音识别、导航地图渗透率全年提升 7-8%，车机手机互联渗透率不升反降。（1）2021 年全年按渗透率提升速度排序分别为车联网（T-BOX）手机无线充电语音识别GPS 地图导航，其中 T-BOX 渗透率提升 13.20%，GPS 地图导航渗透率提升 7.36%，手机车机互联渗透率在 2021 年不升反降，全年下滑 5.39%，在 2020 年达到 62%渗透率顶点以后开始呈

5、现下降的趋势。（2）按渗透率从高到低排序：语音识别（74%）车联网 T-BOX（65%）GPS 导航(63%)车机手机互联（56%）手机无线充电（20%）。 “新势力”对比“传统车厂”：新势力车厂液晶仪表和行车记录仪渗透率明显高于传统车厂；ADAS 渗透率高于传统车厂 40-50%；智能互联接近 100%标配。（1）智能座舱：新势力中控屏、液晶仪表、行车记录仪、HUD 渗透率分别为 99%、41%、80%、5%（因为 Model Y 和 3 没有装液晶仪表，若剔除特斯拉，则其余新势力车厂全液晶仪表盘渗透率为 97%），而传统车厂渗透率分别为 90%、32%、17%、8%，新势力液晶仪表和行车记

6、录仪渗透率明显高于传统车厂。（2）智能驾驶：新势力车厂有一半 ADAS 功能渗透率在 78-90%区间内，明显高于渗透率处于 30-40%区间的传统车厂；自动泊车、道路交通标识识别、四周环视渗透率新势力高于合资 3-14%，相差不大；但是疲劳驾驶提示新势力渗透率低于传统车厂 8.41%。（3）智能互联：新势力车厂 T-BOX、导航地图、语音识别、OTA 升级接近 100%标配，手机无线充电渗透率 85%，高于传统车厂 65 个百分点，是渗透率差距最大的产品。 推荐标的：智能座舱重点推荐德赛西威（液晶仪表+智能座舱域控制器） 、中科创达（OS定制化 IT 服务） 、豪恩汽电（行车记录仪） 、华阳