2022年碳纤维国产替代需求增长趋势及行业发展机遇研究报告（42页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 内容目录 一、新材料之王：碳纤维性能优异，复合材料应用广泛 . 6 1.1 碳纤维性能优异，PAN 基碳纤维占据主流地位 . 6 1.2 碳纤维产业链涉及较多工艺，复合材料应用广泛 . 8 二、军民两用优异材料，驱动碳纤维需求持续走高 . 10 2.1 全球碳纤维需求持续增长，我国结构性差异蕴含机遇 . 10 2.1.1 全球碳纤维需求以风电叶片、航空航天、体育及汽车为主 . 10 2.1.2 我国碳纤维需求存在结构性改善机遇 . 11 2.2 始于军用，先进材料应用方兴未艾 . 12 2.3 强于民用，多点开花打开广阔空间 . 15 2.3.1 风电领域：“

2、海风徐来”，叶片大型化趋势如火如荼. 15 2.3.2 航空领域：“减重飞行”，民机需求释放在即 . 22 2.3.3 汽车领域：“轻装上阵”，轻量化需求带动渗透率提升 . 24 2.3.4 体育领域：“全民运动”，体育休闲大有可为 . 28 三、国产替代正当时，我国碳纤维迎来发展机遇期 . 30 3.1 国内供需缺口持续扩大，碳纤维实际产能仍集中于日美企业 . 30 3.2 国产替代正当时，碳纤维产业具备崛起的主观能力与客观基础 . 32 3.2.1 政策：鼓励支持，持续引导. 32 3.2.2 提质：技术突破，自主创新. 33 3.2.3 增量：扩产加速，增量可期. 35 3.2.4 降本

3、：规模优势，成本下行. 36 四、相关公司 . 40 4.1 吉林化纤（000420.SZ） ：内部协同加快转型，进军碳纤维复材大有可为 . 40 4.2 精功科技（002006.SZ） ：碳化线整线设备核心供应商，国产替代需求加速释放 . 40 4.3 中复神鹰（暂未上市） ：碳纤维民品龙头，产品升级扩产前景可期 . 41 4.4 光威复材（300699.SZ） ：国产碳纤维行业龙头，军民双轮驱动打开广阔发展空间 . 41 4.5 中简科技（300777.SZ） ：专注军工领域的国产碳纤维核心供应商 . 42 图表目录 图 1：碳纤维产品图示 . 6 图 2：碳纤维主要性能优势及特点 . 6

4、 图 3：PAN 基碳纤维生产流程. 7 图 4：沥青基碳纤维生产流程 . 7 sYpVyUeYkXxU9PbPaQsQoOtRtRkPmMmOiNnPwO6MoPrRwMoOnRNZmOzQ 7 8 图 7：碳纤维上下游产业链 . 8 图 8：全球碳纤维需求量稳步增长 . 10 图 9：全球碳纤维下游应用（按用量） . 11 图 10：全球碳纤维下游应用（按金额） . 11 图 11：不同应用领域碳纤维产品单价及用量（气泡大小代表该产品未来 5 年 CAGR） . 11 图 12：2020 年全球大丝束碳纤维需求持续提升 . 11 图 13：我国碳纤维需求量加速增长 . 12 图 14：我国

5、下游应用主要以风电、体育为主 . 12 图 15：我国与全球碳纤维下游应用差异 . 12 图 16：碳纤维复合材料在飞机上的应用历程 . 14 图 17：碳纤维复合材料已应用于现代军机多个关键部位 . 14 图 18：军用碳纤维应用领先于民用航空 . 14 图 19：碳纤维复材在航空发动机上的应用 . 14 图 20：先进军机碳纤维复合材料使用比例持续提升 . 15 图 21：全球累计风电装机量持续增长，十年 CAGR 达 14%. 16 图 22：全球新增风电装机量以陆上风电为主 . 16 图 23：中国累计风电装机量大幅提升，十年 CAGR 达 25%. 16 图 24：中国新增风电装机量

6、以陆上风电为主 . 16 图 25：未来 5 年全球海上风电将保持高速增长 . 16 图 26：全球海上风电装机量占比逐年提升 . 16 图 27：海上风电建设成本分布 . 17 图 28：项目容量为 100MW 时采用不同单机容量机组的经济指标 . 17 图 29：我国海上风机平均单机容量显著高于陆上风机 . 18 图 30：海上风机平均单机容量预计在 2025 年达到 15-17MW . 18 图 31：全球风机风轮直径持续扩大 . 18 图 32：我国新增风机单机容量、风轮直径快速增加 . 18 图 33：碳纤维主要应用于风电叶片主梁 . 19 图 34：玻璃纤维叶片在大风中可能会击中塔