2022年中国运动鞋服增长趋势分析及品牌制造商市场格局现状研究报告（62页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 P.2 内容目录内容目录 1. 增长趋势：波动与成长并存 . 6 1.1 短期：影响因素多，波动向上 . 6 1.2 中长期：消费环境好，运动风潮泛化、细分化 . 8 1.2.1 运动参与度提升，休闲时尚风流行 . 11 1.2.2 品类功能细分，冬季运动升温 . 12 1.2.3 女性运动需求增长，细分市场持续火爆 . 13 1.2.4 民族品牌意识崛起，国产品牌引领潮流 . 14 2. 产业链利润分配：制造、品牌龙头共享价值红利 . 15 2.1 解构服装产业链的利润分配：品牌商优势定位明显 . 15 2.2 未来趋势：制造与品牌商共享价值红利 . 18

2、2.3 横向对比：运动赛道价值分配更加稳定 . 20 3. 品牌商：产品为王，国牌崛起 . 22 3.1 历史复盘：“两超”与“两强” 的成长道路 . 22 3.1.1 国际：沉淀产品技术，把握细分领域历史机遇 . 22 3.1.2 国内：龙头差异化转型 . 27 3.2 市场格局变化：龙头竞争加剧，国产品牌崛起 . 33 3.2.1 现状：高集中度与差异化竞争并存 . 33 3.2.2 未来：竞争加剧，国产龙头份额提升 . 34 3.3 竞争要素：产品为王，品牌、渠道驱动竞争 . 36 3.3.1 产品端：龙头企业加大科技投入 . 36 3.3.2 营销端：顺应流行趋势，加大营销投入 . 3

3、9 3.3.3 渠道端：从高速增长进入高质量增长阶段 . 43 4. 制造商：壁垒强化，格局集中 . 46 4.1 制造商的核心竞争力来自哪里？ . 46 4.1.1 供应链是生存及竞争之本 . 46 4.1.2 优质客户资源驱动订单需求 . 51 4.2 竞争格局：集中化趋势加速 . 52 图表目录图表目录 图表 1：2017H1-2021H1 运动鞋服公司营收及 YOY（亿元，%） . 7 图表 2：2017H1-2021H1 运动鞋服公司归母净利及 YOY（亿元，%） . 7 图表 3：运动鞋服重点公司各品牌单季度流水增速（%） . 7 图表 4：安踏北京冬奥会品牌主题快闪体验店图 .

4、8 图表 5：中国市场运动鞋服品类零售额增速表现 . 8 图表 6：国内成年人/老年人人均体育消费金额（元/年）. 9 图表 7：中国服装市场运动鞋服渗透率（%） . 9 图表 8：国内经常参加体育锻炼的人数占比（%） . 9 图表 9：2020 年城镇/农村经常参加体育锻炼的人数占比（%） . 9 图表 10：2021 年中国运动鞋服用户使用场景情况（%） . 10 图表 11：2021 年中国运动鞋服用户购买频率（%） . 10 8Y9UyXjWnVbYyXmNqRpPaQdN7NtRoOtRsQjMoOnPjMpNoP9PpPwPxNsRzRMYsPvM P.3 图表 12：2017 年

5、中、美及发达国家体育人口数量占比（%） . 10 图表 13：2020 年中、美及全球市场运动鞋服渗透率（%） . 10 图表 14：我国体育相关政策推出 . 11 图表 15：FILA 品牌店铺/品牌收入变化情况图（家，亿元） . 11 图表 16：FILA 产品图. 11 图表 17：特步主要在售跑步鞋产品情况 . 12 图表 18：迪桑特门店及流水变化情况（家，亿元） . 13 图表 19：NIKE 男子系列/女子系列增长率变化图（%） . 13 图表 20：Lululemon 营业收入及增长率变化图(亿美元，%) . 13 图表 21：鸿星尔克 X 河南博物馆联名产品图 . 14 图表

6、 22：李宁 X 成龙联名功夫系列产品图 . 14 图表 23：运动服装产品主要生产及流通环节 . 15 图表 24：服装产业链板块盈利质量一览表 . 16 图表 25：服装产业链重点公司盈利质量一览表 . 16 图表 26：经销渠道与天猫旗舰店渠道价值链（以 NIKE 品牌产品为例） . 17 图表 27：直营渠道与天猫旗舰店渠道价值链（以 FILA 品牌产品为例） . 18 图表 28：上游刚性成本难以压缩 . 18 图表 29：2010-2020 年棉花价格（元/吨） . 18 图表 30：运动鞋服头部品牌鞋类价格对比（元） . 19 图表 31：运动鞋服头部品牌卫衣价格对比（元） .