国泰君安证券：计算机行业春季投资策略报告迎接AI黄金时代（60页）.pdf

1、 1请参阅附注免责声明Sora大模型出色的生成式能力或将引发国内文生视频AI大模型热潮，AI应用侧迎来催化，另外美国算力出口管制之下国产算力也有望超预期发展，推荐标的神州数码、拓维信息、金山办公、科大讯飞、福昕软件、万兴科技，受益标的高新发展、中科曙光、中国长城、龙芯中科等。2请参阅附注免责声明 3请参阅附注免责声明 4请参阅附注免责声明算力是承载人工智能应用发展的基础，是人工智能最核心的要素 数据的快速增长对算力发展提出更高要求。随着信息化、数字化的持续推进，全球新产生的数据量正在快速增长，根据IDC数据显示，2021年全球新增数据总量达到84.5 ZB，预计到2026年全球新增数据总量将达

2、到221.2 ZB，2021年至2026年间的年复合增速达到21.22%算法模型的复杂化和巨量化需要更强算力的支撑。近些年，算法模型的参数量和复杂程度都在呈现指数级增长态势，尤其是大语言模型等新兴认知智能领域对算力的要求远超图像识别和语音识别等传统AI领域，GPT1模型参数量1.2亿，GPT3模型参数量达到1750亿 根据OpenAI提出的大模型Scaling Law（缩放定律）：大模型训练所需算力6*模型参数量*训练数据量 算力、算法和数据是人工智能产业发展的三个核心要素，在三大要素中，算力才是最核心的约束要素。数据的生产不再是问题，如何处理、分析和使用数据才是问题。算法经历了数十年的发展，

3、在深度学习和加速计算出现之后，得到了迅速的发展和优化，模型参数量快速增加算力图1：算力是AI产业发展的根基数据来源：国泰君安证券研究数据算法 5请参阅附注免责声明顶层定调确认人工智能产业“三步走”战略国务院于2017年发布的新一代人工智能发展规划是中国在人工智能领域进行的第一个部署文件，确定了人工智能产业发展的总体思路、战略目标和任务，规划确定了人工智能产业在2020年、2025年及2030年的“三步走”发展目标。资料来源：国务院新一代人工智能发展规划、智研咨询，国泰君安证券研究人工智能“1+N”政策体系逐步构建“1”代表国务院发布的新一代人工智能发展规划，“N”是指部委层面陆续出台的关于人工

4、智能产业的发展规划、行动计划、实施方案等落地政策.图2：中国人工智能产业“三步走”战略（单位：万亿元）图3：人工智能“1+N”政策体系逐步构建 6请参阅附注免责声明2023201520162017.102022国务院出台中国制造2025提出发展智能装备以及生产智能化，人工智能相关规划和政策密集颁布中国制造2025人工智能写入“十三五”规划纲要，2016年以后，国务院、发改委、工信部、科技部等多部门出台了多个人工智能相关规划及工作方案推动人工智能的发展“十三五”规划人工智能写进十九大报告，将推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合十九大报告中央网信办等五部门发布的国家新一代人工智能标准体系

5、建设指南明确到2023年，初步建立人工智能标准体系，重点研制数据、算法、系统、服务等重点急需标准，并率先在制造、交通、金融、安防等重点行业和领域进行推进“十四五”国民健康重点规划国家新一代人工智能治理专业委员会发布的新一代人工智能伦理规范标志着人工智能政策已从推进应用逐渐转入监管领域新一代人工智能伦理规范“十四五”规划“十四五”国家信息化规划文件中，统计发现人工智能词频高达47次，其远高于“十三五”中出现次数，体现了国家人工智能相关要求的持续加码复盘人工智能相关政策历程，政策的着力点愈发具体和针对性图4：人工智能相关政策发展历程资料来源：各部委及政府官网，国泰君安证券研究 7请参阅附注免责声明

6、生成式人工智能形成新驱力，地方性人工智能政策陆续出台ChatGPT引爆AIGC潮流，生成式人工智能对于实体经济和相关产业的影响极为深远北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案(2023-2025年)提出到2025年人工智能核心产业规模达到3000亿元,持续保持10%以上增长,辐射产业规模超过1万亿元北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施围绕算力、数据、模型、场景和监管五大方面,提出了21条具体措施数据来源：各地AI产业政策规划文件，国泰君安证券研究图5：北京市提出若干发展通用人工智能的措施，具有重要指导意义 8请参阅附注免责声明各地也都提出各自的人工智能产业相关发展目标202