友绿智库：2023年中国房地产行业ESG发展白皮书解读（75页）.pdf

1、黄俊鹏，友绿智库中国房地产行业ESG发展白皮书解读2023年10月北京核心洞察2在碳达峰、碳中和已成全球共识的当下，ESG已经成为衡量企业可持续发展价值的重要指标。01我国房地产企业的ESG绩效国际评级总体偏低，但有上升的势头。02房地产企业探索出不少独具中国特色的ESG创新实践路径，比如央/国企引领、科技创新、城市复兴、乡村振兴等。03房地产企业的ESG实践还处于“政策合规”阶段，ESG信息披露质量有待提高。04碳管理是绝大部分房企ESG实践的薄弱环节。05亟待建立行业ESG生态系统，制定符合房地产行业特性的、统一的ESG信息披露和评级标准。06目录3中国房地产行业ESG发展白皮书第一章第二

2、章第三章第四章ESG理念与国际、国内发展趋势ESG理念、ESG生态、ESG标准与评级、ESG对中国企业为何重要我国房地产企业ESG实践的特点房地产行业特点、ESG关键议题、ESG实践特点房地产企业ESG绩效定量分析参照标准、标准特色、分析工具、实质性指标分析提升房地产企业ESG绩效的“533”策略加强碳管理、提升产品力、建设ESG团队、提高ESG信息披露质量ESG理念与国际、国内发展趋势ESG理念、ESG生态、ESG标准与评级、ESG对中国企业为何重要第一章ESG理念与内涵5ESG，是Environmental（环境）、Social（社会）和Governance（治理）三个英文单词的首字母缩写

3、，是近年来金融市场兴起的重要投资理念和企业行动指南，也是可持续发展理念在金融市场和企业经营层面的具体实践。ESG活动可以分为“ESG实践”和“ESG投资”。2004年，联合国在一份名为在乎者即赢家：连接金融市场与变动中的世界 （WhoCaresWins:ConnectingFinancialMarketstoaChangingWorld）的报告中首次提出ESG概念，并认为成功的投资有赖于充满活力的经济，充满活力的经济又有赖于健康的公民社会，而这些最终又都有赖于一个可持续的星球。报告封面上开宗明义地写道：“金融行业关于在投资分析、资产管理和证券经纪中更好地融入环境、社会、治理议题的建议。”200

4、6年，前联合国秘书长科菲 安南给数十家头部金融机构的CEO发出邀请信，明确提出ESG投资的建议，并牵头成立联合国责任投资原则组织（UNPRI）。该组织发布了责任投资原则（Principles for ResponsibleInvesting，简称PRI），ESG投资的广泛实践由此开始。ESG投资 主张突破单一财务指标的投资理念，在投资研究、决策和管理流程中纳入ESG因素 主体是资产所有人与资产管理人 面向资本市场 规范的信息披露与评价标准ESG实践 在资本市场投资理念的引导下，企业主动将ESG因素纳入管理运营流程的经营理念 主体是企业 面向企业的多元利益相关者(资本市场是重要的利益相关者之一)

5、多元、针对性的叙事与沟通ESG投资6 自2018年以来，签署联合国责任投资原则（PRI）的私募基金数量已达 800 多家，其中就包括全球十大私募基金中的6家。我国共有 112 家机构签署了负责任投资原则。ESG投资在我国发展尚处早期，投资理念认知不足、数据披露范围有限、数据时间长度有限、缺乏统一评价体系以及“漂绿”行为造成干扰等问题仍在不同程度上掣肘我国ESG投资的发展。ESG基金目前国内已有超五成的公募基金管理人关注并参与权益类ESG公募基金投资，在中国市场发行运作逾200只ESG公募基金产品，累计资产管理规模达3000亿元。ESG银行理财截至2023年6月末，我国ESG主题理财产品存续规模

6、达1586亿元，同比增长51.29%。2023年上半年，理财市场累计发行ESG主题理财产品67只，合计募集资金超260亿元。ESG贷款央行数据显示，2022年末，本外币绿色贷款余额22.03万亿元，同比增长38.5%。2022年，中国银行成功牵头筹组境内银团贷款市场中资银行牵头的首笔ESG可持续挂钩银团贷款。ESG债券2022年我国发行ESG债券1.08万亿元，同比增长34%，占债券市场全部发行规模的约1.7%。可持续发展挂钩债券（SLBs）迎来发展新机遇。2022年，可持续发展挂钩债券发行389亿元，同比增长10%。“双碳”目标背景下，近两年来国内ESG投资明显升温，ESG相关的主题基金、银