2022年人力资源服务行业灵活用工市场空间分析及科锐国际竞争优势研究报告（28页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 3 目 录 投资聚焦 . 5 一、人力资源整体解决方案提供商. 6 二、业务介绍：三大业务板块协同发展 . 9 2.1 中高端人才访寻 . 9 2.2 招聘流程外包. 9 2.3 灵活用工 . 10 三、人力资源服务行业：灵活用工空间巨大 . 12 3.1 全球人资服务市场稳定增长 . 12 3.2 我国人力资源服务：集中度有望提升 . 12 3.3 灵活用工高景气，渗透率提升空间大 . 15 3.4 我们为什么看好灵活用工的中长期发展？ . 17 四、竞争优势：一体两翼，科技赋能 . 20 4.1 灵活用工岗位定位中高端，派出人数快速增长. 20 4.2 科

2、技赋能，辐射长尾 . 21 4.3 内生&外延并举，拓展全球交付能力 . 23 4.4 客户逐渐丰富，候选人储备充分 . 25 五、财务概况：内生增速快，外延贡献增量 . 27 表 目 录 表 1 科锐国际主要子品牌 . 7 表 2 科锐国际股权激励计划 . 8 表 3 传统劳务派遣业务与灵活用工业务对比 . 11 表 4 灵活用工市场规模测算 . 17 表 5 政策上劳务派遣逐渐受限 . 18 表 6 灵活用工政策支持 . 19 表 7 科锐国际技术平台阶段性成果及未来发展方向 . 21 表 8 科锐国际主要线上产品 . 22 表 9 公司收入拆分及预测 . 29 表 10 可比公司估值 .

3、 29 图 目 录 图 1 科锐国际整体解决方案 . 6 图 2 科锐国际子品牌建立过程 . 7 图 3 科锐国际股权结构图 . 8 图 4 科锐国际高端人才访寻全流程管理 . 9 图 5 招聘流程外包业务模式 . 10 图 6 灵活用工业务模式 . 10 图 7 全球人力资源服务业市场规模 . 12 图 8 全球人力资源服务业市场结构 . 12 图 9 中国人力资源服务行业发展历程 . 13 图 10 2016-2020 年中国人力资源机构服务企业性质占比 . 13 图 11 中国人力资源服务行业营收规模及增速 . 14 图 12 人力资源机构 2020 年营收规模分布 . 14 图 13

4、龙头国内营收占比较低 . 14 图 14 高校毕业生人数 . 15 图 15 企业主体实有户数 . 15 图 16 世界 500 强企业中国入围企业数量 . 15 图 17 我国公共劳务市场需求/供给比例 . 15 图 18 中国灵活用工市场规模 . 16 图 19 各国灵活用工渗透率对比（按照员工人数计算） . 16 图 20 企业选择灵活用工原因 . 16 图 21 我国近八成企业灵活用工渗透率小于 10% . 16 图 22 经济衰退周期下日本劳务派遣规模增长趋势不变 . 17 图 23 第三产业 GDP . 18 图 24 2020 灵活用工需求方所属行业分布 . 18 图 25 科锐

5、国际岗位外包人员职位分布 . 20 图 26 2019 年灵活用工业务服务溢价费率对比 . 20 4 图 27 在册管理外包人员数量 . 20 图 28 报告期内累计派出外包员工数量 . 20 图 29 “一体两翼”战略示意图 . 21 图 30 科锐国际猎头业务顾问平均贡献 offer 数量上升 . 22 图 31 “禾蛙”人力资源产业互联平台运营模式 . 23 图 32 科锐“走出去”海外人才解决方案 . 23 图 33 全球化业务网络 . 24 图 34 科锐国际国际化布局示意图 . 24 图 35 科锐国际与 Investigo 赋能关系 . 24 图 36 Investigo 品牌矩

6、阵与发展历程 . 25 图 37 付费客户数量 . 25 图 38 付费客户按企业性质分占比 . 25 图 39 中高端管理人员与技术岗位招聘数量 . 26 图 40 公司收入及同比增速 . 27 图 41 公司收入拆分 . 27 图 42 公司净服务费率 . 27 图 43 公司毛利率拆分 . 28 图 44 公司期间费用率 . 28 图 45 公司归母净利润及同比增速 . 28 图 46 公司净利率 . 28 5 投资聚焦投资聚焦 报告亮点报告亮点： 本文详细阐述科锐国际中高端人才访寻业务、招聘流程外包业务以及灵活用工业务的三种不同经营模式。并通过对我国人力资源市场与灵活用工规模及发展趋势