北京大学：2022年元宇宙全球年度报告（200页）.pdf

1、北京大学安信元宇宙研究院：元宇宙2022蓄积的力量北京大学汇丰商学院商业模式研究中心安信证券元宇宙研究院目录元宇宙的2022年，何以至关重要！2021年：穿云箭已现2023年-2024年：千军万马来相见！2022年：听，分歧期里的紧锣密鼓声！分歧期重“质”，淬炼真金的“三昧真火”元宇宙与游戏的两大本质区别、元宇宙的两大本质重构中美各有优势盘，中国的当下优势与中期希冀从六大板块的产业轮动顺序，看20+家巨头的布局、2022年走向蓄积的力量将何在？2022年里见真章新硬件主义：硬件的广视角虚拟数字人与NFT：中国版本与美国版本的最先落地底层架构：2022年的望眼欲穿合围的力量：AI、后端基建研究思

2、路010203核心观点怎样正确地看待元宇宙这一新事物？客观来说，元宇宙同时兼具进步性与退步性，其进步性在于人的感官体验维度增加，退步的地方在于便携性与性价比，只有当进步性远超退步性的时候，元宇宙才能发展顺遂。为什么不管多难也要发展元宇宙？互联网陷入了内卷化的负向循环，不同形态的内容，其分发、商业化的逻辑走向高度一致，在内容载体、用户体验、传播、场景、交互等方面都进入瓶颈期；当前的互联网已经不能称之为先进生产力，互联网的内容形态对用户的吸引力明显下挫，剧本杀、盲盒等成为争夺用户时长与可支配收入的强势对手盘；元宇宙增加用户体验的维度，孕育出的新内容形态有望具备“碾压式”的竞争力。历史唯物主义角度，

3、经典互联网在时间性上已达极限，元宇宙为经典互联网增加了空间性维度，它将赋予用户时空拓展层面上的全新体验、价值，为用户创造沉浸式、交互式、更多感官维度的体验将是元宇宙的技术主脉络。如无必要，勿做加法。智能手机之所以拥有最广泛的普及度，在于手机以一“机”之力替代了几十种硬件/产品/用品，元宇宙时代的硬件也需要这样的“投名状”，只有当元宇宙的真命“硬件”成为通用型生产力工具，而不仅是娱乐向的垂类工具时，这才是元宇宙及其硬件的高光时刻。供给决定需求或将是元宇宙未来运行的“法则”，科技向善是主观选择、是一种供给；科技向善第一公式：y=f(x)，x=用户时长，如何善待用户基于信任所放置的其时长，是互联网/

4、移动互联网时代我们尚未解答好的一道送分题。风险提示：海外疫情控制不及预期；中美贸易摩擦；反垄断监管趋严风险；流动性环境收紧超预期；海外市场竞争加剧。PART 01元宇宙的2022年，何以至关重要！2021年：穿云箭已现2023年-2024年：千军万马来相见！2022年：听，分歧期里的紧锣密鼓声2016、2019、2021是三大关键时间点为什么2021年元宇宙成为市场关注焦点？XR成为元宇宙入口，离不开相关技术的成熟及催化，2016、2019、2021是三大关键时间节点2019年头显一体机Oculus Quest 1发售，2020年10月Oculus Quest 2发售2016年消费级Oculu

5、s Rift发售2014年行业开始发展：Facebook、微软、索尼、三星、HTC等大厂入局，2015-2016年市场热度达到阶段性高点2016-2018年进入低谷期：2016年，VR/AR行业的火热昙花一现归于泡沫，主要系技术发展仍处于初级沉浸阶段2019年跨越低谷开始复苏：随着VR/AR技术持续进步、5G部署，Oculus Quest、Valve Index等发售，尤其是Facebook推出的Oculus Quest带来体验的大幅提升VR技术上的突破，最近一次是2019年2020年VR/AR产业链各环节成熟度提升：Oculus Quest 2为代表的消费级VR设备需求增长强劲，爆款VR游戏

6、如Half-Life:Alyx 等涌现自2020年起，疫情推动居家需求上升，越来越多的线下场景被数字化，为元宇宙概念做好了铺垫疫情一定程度上改变了企业办公模式，2021年9月，MicrosoftCEO Satya Nadella在演讲中提出了“企业元宇宙”这一新概念2021年火爆的触发因素更多是社会层面诸多因素的共振，如疫情等2016年10月，PS VR全球发售2021年5月，VIVE发布了旗下第三款VR一体机VIVE Focus 32021年4月Pico Neo 3发售，售价2499元起资料来源：索尼、Oculus、Pico、HTCVive官网全球销量第一的 Oculus Quest 2 意