【公司研究】聚焦战“疫”生鲜电商行业报告：新用户暴涨1.5倍供应链管理成制胜关键[17页].pdf

1、时代商学院研究报告 时代商学院分析师：郑琳 编辑：郭吉桐 聚焦战“ “疫” ” | | 生鲜电商行业报告：新用户暴 涨1.51.5倍，供应链管理成制胜关键 【编者按】 新型肺炎疫情突如其来，牵动举国人心。一场没有硝烟的战 “ “疫” ”已经打响。 面对汹涌而来的疫情，湖北多地相继“ “封城” ”，全国各地采 取居家隔离、企业延迟复工、学校延迟开学等防控措施，口 罩、体外诊断试剂、在线教育、远程办公、医疗废弃物处理、 生鲜电商等产品和服务需求暴增，相关行业与企业也成国人 关注的焦点。 它们的市场规模、竞争格局怎样？供给能力、产品质量如何？ 在本次疫情防控中又有哪些贡献？ 时代商学院推出系列报告，

2、聚焦疫情防控战中的关键行业与 企业。 过去10多年，随着活跃用户数、行业渗透率和市场规模逐 年提升，生鲜电商行业受到了资本市场的追捧，出现过众多 明星企业。但因供应链改造复杂、资金需求量大、损耗率高、 时效性强、毛利率低等问题，很多初创型生鲜电商逐渐淡出 视线。 2003年的非典疫情逐渐培养了用户线上购物的消费习惯， 但相比于服饰、电子产品、日用百货等消费品类，生鲜电商 的渗透率仍然较低。新型肺炎疫情的发生，无疑进一步培养 了用户线上买菜、买水果的习惯，生鲜电商加速崛起。 近年来生鲜电商行业市场规模、商业模式、洗牌进程、发展 痛点如何？新型肺炎疫情对该行业带来的机遇和冲击怎样？ 头部企业又有哪

3、些动作？ 本报告将为你呈现相关研究成果。 请务必阅读正文之后免责条款部分 一、行业概况 1.四大商业模式 所谓生鲜电商，指的是利用互联网的方式直接销售生鲜类产品，包括蔬菜、 海鲜、肉禽、蛋奶、水果等品类。 从产业链看，生鲜行业的产业链较长，一般包括上游供货方（农场、生产 加工企业、产地直采）、中游供应商（农贸企业、经销商）、生鲜商家 （生鲜电商、大型商超、农贸菜场）、物流配送（自建物流、第三方配 送）、终端消费者。 20052012年，生鲜电商处于萌芽阶段。商家通过建立城市中心仓，实现 当日下单，次日送达。但彼时渠道效率低下，产品品质不稳定，消费者体 验不佳。同时，受限于消费市场和互联网技术等

4、，行业发展较为缓慢。 20132016年，生鲜电商处于洗牌阶段。前置仓模式的提出，将原本的 “次日达”升级为“一小时达”，降低ToC端的配送成本，提升了产品品质。随 后，生鲜电商受到资本方的关注，电商巨头纷纷入局，开始了新一轮混战。 但由于面临高昂的物流及运营成本，部分中小型生鲜电商企业倒闭或被并 购。 2017年至今，经历了萌芽期、初步探索期后，生鲜电商处于高速发展期， 但尚未出现成熟的盈利模式。在“菜篮子”政策支持、消费者收入增长及需 求升级、冷链物流技术等推动下，生鲜电商行业迎来飞速发展。 0 2重 新 理 解 财 经 2 时代商学院研究报告 rQqPoOtPnQpRmOqRqPyRrO

5、9PaO7NoMoOpNoOiNpPnOiNrRzQ9PpOqQuOsRvMvPtRnM 生鲜产品具有即时性需求，其本身具有易损耗、低保质的特性。为了更好 满足消费者需求，市场上出现了前置仓模式（如每日优鲜、叮咚买菜、朴 朴超市等）、到店+到家结合模式（如超级物种、盒马鲜生等）、平台模 式（如京东到家、淘鲜达、饿了么、美团买菜等）、社区拼团（如食享会、 兴盛优选等）四大商业运营模式。 0 3重 新 理 解 财 经 3 时代商学院研究报告 2.规模增速超30% 目前，全国生鲜交易仍以线下农贸市场为主，市场份额超50%；其次为超 市，市场份额约占35%；而生鲜电商的渠道份额仅在2.5%左右。但从发

6、展 趋势看，农贸市场的份额不断萎缩，超市、电商渠道份额正在逐步释放， 替代效应显著。 数据显示，20162018年，生鲜电商行业整体规模稳步增长，每年保持在 30%以上的规模增速，2018年已突破1000亿元。据当前规模增速估算， 2019年生鲜电商市场规模已超1500亿元，2020年将达2000亿元以上。 随着经济发展和网购渗透率增加，我国消费群体逐渐发生变化。从消费端 来看，80后、90后成为生鲜电商消费的中坚力量，他们对产品价格的敏感 度相对较低，购买意愿更强，注重产品品质和体验。 0 4重 新 理 解 财 经 4 时代商学院研究报告 3.多点以4445万活跃用户居榜首 在生鲜电商这条赛