麦肯锡：探索券商数字化转型成功之路（38页）.pdf

1、麦肯锡中国证券行业系列报告 知易行难： 探索券商数 字化转型成功之路 2021年12月 知易行难：探索券商数字化转型成功之路1 序言 拥抱变化， 证券行业数字化转型是大势所趋 第一章 他山之石， 借鉴国际券商数字化转型实践 第二章 找准方向， 明确券商数字化战略定位 第三章 高屋建瓴， 绘制券商数字化转型蓝图 第一节 数字化应用从客户体验出发， 响应业务场景的多元需求 第二节 数字化基础为业务提供坚实的技术支撑 第四章 创新治理， 为数字化转型成功保驾护航 第五章 循序渐进， 规划转型蓝图实施路径 结语 5 2 15 11 23 33 37 知易行难：探索券商数字化转型成功之路2 资本市场数字

2、化是大势所趋。 随着区块 链、 云计算、 人工智能等新技术应用日益 广泛， 各类市场主体均将数字化作为重中 之重。 作为资本市场数字化转型主力军， 证 券公司等中介机构近年来持续加大科技 投入。 2017-2020年券商整体科技投入年 均增长33%， 科技投入占营业收入之比从 4.2%上升到9.1%。 其中， 第一梯队券商在 科技投入上超过同业平均水平， 三年间科 技投入年均增长近40%。 数字化转型已成为券商的战略重点， 然而数 字化投入的结果却令人喜忧参半。 根据麦 肯锡全球调研显示， 全球范围仅有16%的 企业认为自己的数字化转型取得了持续成 效。 除了 小部分成功先行者之外， 许多券商

3、 都感觉自己在进行一场 “军备竞赛” 。 为了 赶超行业一流竞争对手， 券商需要在人才 、 知易行难：探索券商数字化转型成功之路3 科技等方面进行大量前期投入。 然而受制于 组织、 能力与文化， 这些数字化举措的落地 执行并不理想。 即使成功建立起部分数字化 业务， 其经济效益也不及预期。 这让多数资 源受限的中小型券商在进行数字化决策时迟 疑不决。 纵览众多国内券商的数字化转型实 践， 我们也发现一些共性问题： 问题一、 只有“数字化” ， 没有“转型” ： 部 分券商理解的数字化转型仍然是传统IT转 型， 转型方向以优化工具效率、 优化系统架 构、 引入新工具进行科技应用为主要目的； 而非

4、由业务战略驱动、 与业务有机结合的数 字化转型。 这样一来， 虽然券商的单点单线 技术能力有所提升， 但顶层驱动力不足， 业 务参与感弱， 组织支撑也不配套， 因此很难 取得可观的业务效果。 问题二、 盲目跟风， 路径和节奏不清晰： 我 们注意到券商的数字化战略高度同质化， 大 家一味追赶业界 “时髦” 趋势而未充分结 合自身业务基础， 未能制定出符合自身业务 目标的数字化蓝图， 数字化转型节奏与业务 发展需求脱节， 导致资源盲目投入与重复建 设。 问题三、 从业务构想到数字化实现的传导走 形： 即使客户核心需求较为明确， 但由于在 能力角色、 流程机制、 交付标准等方面存在 缺失， 客户需求

5、在转化为数字化产品的过程 中层层失真， 时常以 “拼凑” 功能模块交差， 最后的产出成为 “鸡肋” 。 以零售财富管理为 例， 大多数券商都提出 “极致客户体验” ， 但 落实到客户端APP上的表现却参差不齐。 问题四、 组织支撑体系不匹配， 治理水平成 为执行瓶颈： 众多券商普遍存在组织壁垒、 部门孤岛、 复杂冗长的审批流程、 自驱型专 业人才缺失和科技基础设施不足等软基因 问题， 这些问题大大阻碍了券商打造科技硬 实力， 券商组织文化变革往往 “没跟上” ， 产 品经理和项目团队在疲于应对冗长的审批 手续和繁复的跨部门协调过程中也消磨了热 情。 此外， 科技治理架构、 预算管理、 项目管

6、理等科技组织管理机制混乱， 也是导致数字 化转型失败的因素。 针对中国券商在数字化转型过程中的普遍困 惑， 我们基于国内外领先企业的最佳实践经 验， 围绕 “明确目标定位、 绘制一张蓝图、 创 新治理模式和规划实施路径” 四大维度， 提 出有针对性的破局良策， 希望助国内券商一 臂之力。 知易行难：探索券商数字化转型成功之路4 知易行难：探索券商数字化转型成功之路5 过去30年， 数字化一直在改变全球资 本市场的功能和格局， 国际领先投行 和券商积极拥抱数字化， 其数字化转 型之旅历经三个阶段： 第一阶段： 20世纪90年代 “零售线上 化” 伴随互联网发展， 券商开始推动零售 业务线上化。