科技行业先锋系列报告235：从英伟达Omniverse看科技巨头的元宇宙布局-20211129（45页）.pdf

1、科技先锋系列科技先锋系列报告报告235 从英伟达从英伟达Omniverse看科技巨头的元宇宙布局看科技巨头的元宇宙布局 2021年年11月月29日日 1 1 报告概述报告概述 英伟达凭借在英伟达凭借在GPU、AI软件等领域中的技术积累软件等领域中的技术积累，快速拓展到元宇宙领域中快速拓展到元宇宙领域中。2020年年，公司首次推出公司首次推出Omniverse， 主要用于仿真领域；主要用于仿真领域；2021年年，公司先后推出公司先后推出Omniverse Enterprise版本版本、Omniverse Avatar，加大在元宇宙领加大在元宇宙领 域中的布局域中的布局，商业化拓展亦不断加快商业化

2、拓展亦不断加快。目前目前，公司在元宇宙领域中的布局公司在元宇宙领域中的布局&定位清晰定位清晰。展望未来：我们看好公司在展望未来：我们看好公司在 元宇宙领域中的三步走发展战略元宇宙领域中的三步走发展战略，亦看好元宇宙软件带动公司相关硬件增长的策略亦看好元宇宙软件带动公司相关硬件增长的策略。 元元宇宙成为下一个超级风口宇宙成为下一个超级风口，市场规模有望保持高速增长市场规模有望保持高速增长。1）元宇宙本身不是一种新技术，而是一个理念和 概念，它需要整合不同的新技术，如5G、6G、人工智能、大数据等，并强调虚实相融。2）元宇宙的兴起将 带来VR/AR、AI计算实体等前端设备、区块链、NFT、虚拟货币

3、等底层技术，以及5G、物联网、可视化数字 孪生等后端基建等系列产业的快速增长，进而带动市场规模增长。据彭博数据显示，全球元宇宙市场规模有 望由2020年的5000亿美元增长到2024年的8000亿美元，CAGR为10%。3）游戏公司（ Robolox、EPIC ）、 科技巨头（Meta、腾讯、字节跳动等）、半导体巨头（英伟达、高通等）、创业公司（ Rokoko、 Superworld等）悉数入局，拟加大后续在元宇宙领域中的布局。 英伟达：围绕英伟达：围绕Omniverse，持续加大在元宇宙领域持续加大在元宇宙领域布局布局。1）英伟达在元宇宙领域中的布局，包括硬件（RTX 系列GPU显卡、HGX

4、、Tegra X2计算平台等）、软件（主要是围绕Omniverse制作的Avatar、Replicator）， 致力于打造以Omniverse为平台的元宇宙生态。公司在元宇宙领域中的长期发展战略主要三步：（a）注重虚 拟化的开发；（b）注重逼真化的开发；（c）注重情感化的开发。2）硬件领域：英伟达凭借GPU显卡&AI能 力的优势，将继续在元宇宙赛道中充当基础硬件供应商的角色。3）软件领域：Omniverse在元宇宙中主要扮 演链接者（链接Maya、3DS-Max等软件，助力开发者实现协同办公）、数字孪生（目前已用于宝马&爱立信 &西门子能源等企业）、AI助力开发提供商等角色（可助力开发者创建虚

5、拟角色，进而有效地形成立体肖像并 进行人机对话）。4）英伟达在元宇宙领域中的商业化布局思路主要是：“前期重视生态系统搭建，后期软件 成熟后收取License，并带动硬件销售增长”。收费用户主要包括：（a）2B端的企业License授权业务，收费 标准为0.9万美元/年；（b）2C端的设计者&开发者授权业务，收费标准为0.1万美元/年。 科技科技巨头争先恐后布局元宇宙巨头争先恐后布局元宇宙，格局各有侧重格局各有侧重。 1）布局元宇宙的主要有三类公司。第一类是以Roblox、 EPIC为代表的游戏公司；第二类是以脸书、腾讯为代表的综合巨头，第三类是以高通和英伟达为代表的基础 硬件公司； 2） Ro

6、blox概念先行，通过互动系统构建虚拟社区，不断强化云基础设施； 3）脸书改头换面， 以VR为先，重资100亿美元投入硬件研发，AR、MR、VR协同打通元宇宙生态；4）高通发挥核“芯”科技 优势，AR/VR硬件支撑元宇宙； 5）苹果5年内斥资15亿美元疯狂并购25家AI公司，加大在元宇宙领域中的布 mWjWcZjZfUcXwOvNzRuM6M9RaQnPnNsQmNiNnMpOjMoNnN7NqQxOMYtQrMMYrQzQ 2 2 报告概述报告概述 风险因素风险因素：公司核心产品、技术演进速度不及预期风险；下游AI应用场景扩展不及预期 风险；全球宏观经济波动导致企业、个人用户IT支出不及预期