月酝知风之医健文旅大消费行业：医药创新、改革持续推进食品、新消费各细分冷热不均-211011（24页）.pdf

1、截止到9月30日，宠物产业指数/化妆品指数/医美指数一个月累计涨跌幅分别为+2.06%/+3.09%/+0.75%：重点关注公司情况为瑞普生物(+19.08%)、珀莱雅(+10.38%)、中宠股份(+8.15%)、华熙生物(+2.79%)、稳健医疗(+2.59%)、贝泰妮(+1.13%)、佩蒂股份(-0.87%)、豪悦护理(-4.12%)、依依股份(-4.39%)、可靠股份(-17.82%)、百亚股份(-18.02%)。月初受消费数据低迷影响，消费整体板块表现不佳，月末消费板块有所反弹，医美及化妆品行业涨幅较大;个护行业中受纸浆涨价等因素影响，在本月中后期随造纸板块有一日拉升行情，但受国内生育

2、率持续下降影响，相关公司业绩倍受考验。重要事件：1)天猫已将宠物品类单独拆分出来独立运营，成为天猫的一级行业，意味着宠物行业的新品牌或将被投入专属资源，培育下一个5年的“独角兽”新品牌。2)巴斯夫连续发布对聚合物和树脂涨价函，其中部分成分是众多纸尿裤原料，对纸尿裤企业造成一定压力。3)国家药监局发布了今年第二季度药品监督管理统计报告，数据显示第二季度监管部门检查化妆品生产企业次数增加55%，抽检批次增加近6倍，飞行检查次数增加逾2倍，化妆品监管迎来最严时刻。4)敷尔佳申请创业板IPO获受 理，去年营收15.85亿元，有望成为“械字号敷料第一股”。5)8月淘系平台化妆品类GMV为199.14亿元

3、，同比下降5%;8月抖音电商美妆GMV达到63.74亿元，创月度新高。重要公告：1)中宠收购杭州领先宠物食品公司50%股权，收购完成后共持有90%股份。2)豪悦护理及稳健医疗大股东拟减持股份。3)珀莱雅高层变动，创始人之一曹良国因健康原因不再担任副总，董秘由于身体原因由副总王莉兼酒店餐饮及休闲(长江)成份指数近一个月累计涨跌幅6.40%：涨幅前五分别为中国中免(+13.89%)、同庆楼(+5.73%)、国旅联合(+3.38%)、长白山(+1.45%)、金陵饭店(+0.86%);跌幅前五分别为格力地产(-23.66%)、西安旅游(-15.39%)、天目湖(-12.36%)、山水文化(-11.08

4、%)、三特索道(-10.64%)。重点关注公司情况：携程集团-S(+3.80%)、同程艺龙(+3.98%)、华住集团-S(-3.24%)、锦江酒店(-0.61%)、首旅酒店(-5.34%)。9月疫情仍局部散发，但程度弱于8月，酒旅行情缓慢向上;周边游延续热度，酒店入住率逐渐回升。重要事件：1) 9月假期受疫情反复、政府提倡本地游影响，整体出行表现较弱。9.18-9.21中秋假期，全国累计出游8815.93万人次，恢复至19年同期的87.2%，国内旅游收入371.49亿元，恢复至19年同期的78.6%;10.1-10.7国庆假期，全国累计出游5.15亿人次，是19年同期的70.1%，实现收入38

5、90.61亿元，是19年同期的59.9%。2)近日，携程和君亭合作升级，双方实现会员共享、星球号上线君亭酒店;3)10月1日，“周末酒店”实名举报携程涉嫌“二选一”垄断，沟通未果，目前有关部门仍在调查中。重要公告： 1)华住酒店9.16发布公告，季琦将于2021.10.1起退任CEO、留任董事长，现任总裁金辉接替出任CEO，现任首席数学官刘欣欣出任总裁，何继红女士任国际业务CEO(管理酒店包括DH)。2)携程集团于9.24发布2021年半年报，公司21Q2营收58.92亿元，同比+86%，比2019年同期-32%;净利润-6.47亿元，受投资项目影响较大;毛利率为79.2%，与19年同期基本持平(为79.3%)。3)首旅酒店9.25发布聘任高级管理人员的公告，任董事孙坚先生为总经理。