2021年生命科学服务行业商业化生产现状及市场规模研究报告（23页）.pdf

1、2021 年深度行业分析研究报告 qRpRtOsQoOuMqQrPnOoOsO6M9R8OoMqQoMnMkPqQuNfQpNoQaQnNxOwMqQsMwMsPmN-3- 一、生命科学服务行业分析框架：研发阶段一、生命科学服务行业分析框架：研发阶段+商业化生产阶商业化生产阶段段 二、市场测算：受益下游高景气，二、市场测算：受益下游高景气，5年近翻倍达年近翻倍达5000亿亿 三、替代空间大：国产化率较低，多因素驱动国产替代三、替代空间大：国产化率较低，多因素驱动国产替代目录目录-4-1 1 一图看生命科学服务行业分析框架：分为研发和商业化生产两阶一图看生命科学服务行业分析框架：分为研发和商业化

2、生产两阶段段研研发发商商业业化化生生产产生生命命科科学学上上游游行行业业2、市场规模、市场规模3、国产替代、国产替代1、产品分类、产品分类科研机构及高校研发经费CAGR12%，有望以10%速度增长 仪器设备：仪器设备：通用设备、分析仪器、生命科学仪器 试剂：试剂：化学试剂、生物试剂（分子类、蛋白类、细胞类） 耗材：耗材：通用耗材、一次性生物耗材基础基础科研科研药物药物研发研发-研发投入：研发投入：研发投入有翻倍空间，其中传统小分子占据半壁、新技术推动研发创新，生物药占比快速提升、单抗是研发主力、CGT增长最快。-一级融资上：一级融资上：生物医药投融资活力依旧，政策鼓励及退出机制的完善促进投资增

3、长，其中单抗融资在生物药中最高，CGT较去年增长2倍。环境科学、食品卫生、智能制造、化工化学等小分子、生物药（血制品、单抗、重组蛋白、疫苗、CGT等）驱动因子驱动因子规模测算规模测算仪器设备：仪器设备：360（2019）724（2025E）亿元试剂耗材：试剂耗材： 1019-1273（2019）1810-2262（2025E）亿元仪器设备：仪器设备： 200（2019）402 （2025E）亿元试剂耗材：试剂耗材： 152-226（2019） 438-611（2025E）亿元 仪器设备：仪器设备：生物反应器、层析系统、过滤系统等 试剂：试剂：细胞培养基等 耗材：耗材：层析填料、一次性生物膜等-

4、产能扩建：产能扩建：重组蛋白&抗体药物进入产能加速期，疫苗行业维持高速增长、产生大量生产需求，CGT在头部CDMO企业和biotech引领下提前布局产能。仪器设备：仪器设备：150（2019） 448572 （2025E）亿元试剂耗材：试剂耗材：574亿（2019）13281714亿（2025E）亿元仪器设备：仪器设备：通用设备国产化率50%，国产竞争激烈、价格压力大。分析仪器国产化率2-20%不等，有长足提升空间。生命科学仪器以进口为主，替代空间大。试剂：试剂：化学试剂国产占比20%，高端试剂进口居多生命科学试剂国产化率低于5%耗材：耗材：低端耗材国产基本实现替代，高端依赖进口一次性生物反应

5、设备及关键试剂耗材对进口有较大依赖-5-1 生命科学服务定义：为科研及生物医药企业提供支持生命科学服务定义：为科研及生物医药企业提供支持仪器设备仪器设备试剂试剂耗材耗材指具有一定纯度标准的各种单质和化合物（也可是混合物），是工农业生产、文教卫生、科学研究以及国防建设等多方面进行实验分析的重要试剂。用于测定物质的组成、结构等特性的仪器，通常指用途较为广泛的常规实验室设备、分析仪器及生命科学仪器。指生物、医药、卫生和健康等相关学科领域科学研究、新产品开发、诊断检测等相关活动所必需的实验用品。用于生物药生产过程中的生物反应器、层析系统、过滤系统等，本报告产品范围不包括化学药生产相关设备。研研发发商商

6、业业化化生生产产下游客户主要为：下游客户主要为：政府及学术机构、药企、生物科技企业、CRO、CDMO等。根据客户进一步分为基础科研根据客户进一步分为基础科研&药物研发两大类：药物研发两大类： 基础科研：基础科研：为政府及学术机构提供基础科研支持。 药物研发：药物研发：为药企、Biotech和CXO提供药物研发支持。用于生物药生产过程中的试剂，主要包括细胞培养基以及酸碱等化学试剂。下游客户主要为：下游客户主要为：药企、生物科技企业、CMO/CDMO等。用于生物药生产过程中的耗材，主要包括层析柱、层析介质、一次性生物反应袋、滤膜等。来源：泰坦科技招股说明书，诺唯赞招股说明书，招商证券绘制-6-1