毕马威：资产证券化2024年刊（38页）.pdf

1、资产证券化2024年刊2025年1月毕马威中国目录目录01政策动态02发行情况03清算情况04行业热点分析附录行业报告2 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载01政策动态3 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所

2、 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载发行情况4清算情况行业热点分析 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载政策动态1.1 主要政策概览来源：公开信息整理,毕马威分析政策内

3、容发文机构/生效日期概要关于发布关于发布深圳证券交易所公开募深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指引集基础设施证券投资基金业务指引第第1 1号号审核关注事项审核关注事项（试行试行）（20242024年修订年修订）的通知的通知（深证上深证上(20242024)11351135号号）关于发布关于发布上海证券交易所公开募上海证券交易所公开募集基础设施证券投资基金集基础设施证券投资基金（REITsREITs）规则适用指引第规则适用指引第1 1号号审核关注事审核关注事项项（试行试行）（20242024年修订年修订）的通的通知知（上证发上证发(20242024)161161号号）深交所上交所20

4、24-12-27为了贯彻落实中国证监会关于进一步推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）常态化发行相关工作的通知要求，进一步规范公开募集基础设施证券投资基金上市申请及基础设施资产支持证券挂牌条件确认工作，提高申请文件信息披露质量，保护投资者合法权益，深交所和上交所分别修订了深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指引第1号审核关注事项（试行）和上海证券交易所公开募集基础设施证券投资基金（REITs）规则适用指引第1号审核关注事项（试行）（2024年修订）。该指引系统总结实践经验，突出以“管资产”为核心，着力构建符合REITs特征规律的审核标准。相关影响相关影响：该通知明确了REI

5、TS首发规模、项目收益、加强财务信息披露和优化项目特殊关注等事项方面，要求评估机构在充分考虑市场环境和资产特征基础上，合理设置评估参数，并压实管理人对评估方法、评估参数选取合理性的核查责任，对于REITS的审核标准进行了进一步的优化。关于发布关于发布深圳证券交易所资产支深圳证券交易所资产支持证券挂牌条件审核业务指引第持证券挂牌条件审核业务指引第1 1号号申请文件及其编制要求申请文件及其编制要求的的通知通知（深证上深证上(20242024)11031103号号）深交所2024-12-20该通知在政府和社会资本合作（PPP）项目、企业应收账款、融资租赁债权和基础设施等四类资产支持证券信息披露指南基

6、础上，结合业务实践，对涉及申请文件编制的有关内容进行整合和完善，对于申请文件、计划说明书编制要求、特定基础资产信息披露要求和证券服务机构相关报告编制上进行了细化。相关影响相关影响：该通知进一步规范了资产支持证券挂牌条件审核业务，便于资产支持证券管理人、证券服务机构等资产支持证券业务参与人编制、提交申请文件，进一步提高对于资产证券化业务的审核工作效率，提升信息披露规范性和有效性，保护投资者的合法权益。发行情况5清算情况行业热点分析 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务