絲路物流控股：二零一九年年報.pdf

1、目錄2企業資料3董事長報告5管理層討論及分析9董事及高級管理人員履歷14企業管治報告26環境、社會及管治報告43董事會報告54獨立核數師報告56綜合損益表及其他全面收益表58綜合財務狀況報表60綜合權益變動表61綜合現金流量表63綜合財務報表附註148關於石油勘探及生產活動之 補充資料（未經審核）149五年財務摘要2二零一九年年報企業資料執行董事蔡建軍（董事長）張睿王鍇玲非執行董事秦博獨立非執行董事蔡素玉，銅紫荊星章，太平紳士梁遠榮吳兆朱登凱劉巍鄒明武審核委員會梁遠榮（主席）蔡素玉，銅紫荊星章，太平紳士吳兆朱登凱薪酬委員會朱登凱（主席）蔡素玉，銅紫荊星章，太平紳士梁遠榮吳兆提名委員會劉巍（主席

2、）王鍇玲蔡素玉，銅紫荊星章，太平紳士梁遠榮朱登凱吳兆執行委員會蔡建軍（主席）張睿王鍇玲授權代表王鍇玲趙玉貞公司秘書趙玉貞核數師中正天恆會計師有限公司註冊辦事處 Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda香港總辦事處及主要營業地點香港干諾道中168-200號信德中心招商局大廈36樓17-18室網址：http:/.hk電郵：股份過戶及登記分處卓佳登捷時有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心54樓主要往來銀行中信銀行國際有限公司星展銀行（香港）有限公司東亞銀行有限公司交通銀行股份有限公司3絲路物流控股有限公司董事長報告尊敬的股東：本人代

3、表董事會（董事會）欣然提呈本公司及其附屬公司（統稱 本集團）截至二零一九年十二月三十一日止年度（年內）之年報。二零一九年，中國正朝著實現十三五規劃中設定的經濟及社會目標邁進。三大攻堅戰，即脫貧、有效防範控制金融風險及總體改善生態環境，取得了重大突破。在國際舞台，儘管中美之間的貿易摩擦令市場動盪不安，損害投資信心，但雙方取得突破，達成第一階段經貿協議，部分緩解了全球兩大經濟體之間的經濟緊張局勢。該等政策局勢有利於經濟的穩定及發展。年內，本公司繼續實施綜合貿易、倉儲及物流業務模式。內蒙古的倉儲物流項目處於起步階段，潛力巨大。本集團致力落實項目，安排高層管理人員於現場梳理業務，提高盈利能力。該等舉措

4、為我們的業績在COVID-19疫情的影響消退及經濟活動恢復正常後回升奠定堅實基礎。展望及業務策略經過四十年的經濟改革開放，中國的經濟發展進入了新階段。在國內，提振內需實現再平衡，並基於效率和創新打造增長引擎。中國面臨來自全球其他國家和地區，尤其是資源豐富的國家以及通過區域供應鏈與中國連結的國家的貿易及經濟風險加大。在此背景下，我們以 一帶一路 倡議為指引作出投資決定。自二零一六年起，本集團於 一帶一路 走廊及中蒙俄經濟走廊沿線策略性選址建立基礎設施。憑藉明顯的地理優勢，我們的倉庫成為相關經濟輻射區域內的物流中心及貿易樞紐。本集團矢志把握百年一遇的區域經濟一體化機遇，成為物流及商品貿易行業的領跑

5、者。在產品開發方面，中國對能源及資源的巨大需求帶來了龐大的市場機遇。鑒於中國的能源結構不斷向天然氣及其他替代能源調整，清潔能源成為市場亮點，因此在未來很長一段時間內勢必需要進口相關商品及引進相關技術及設備。就此而言，本集團可充分利用我們在國內外的運營及市場情報以擴大我們的業務組合。除投資及產品定位外，卓越的運營是本集團企業戰略的基石。我們對客戶的價值主張在於以速度及精準度擴大競爭優勢。我們的客戶可憑藉滿足甚至超出苛刻的市場預期的突出供應鏈表現領先於競爭對手。4二零一九年年報董事長報告本集團實現卓越運營的途徑包括三個部分，即員工授權、程序設計及技術採用。其中，技術是主導力量，原因在於我們的客戶需

6、要端到端了解其預測、計劃、製造及分銷操作，以實現按時足量的交付表現。本集團將乘著中國追求創新的東風，力求在有助於物流行業大幅提高效率及節約成本的物聯網（loT）、人工智能及其他技術領域發展領先技術。總而言之，中國經濟實力的增強改善許多人的生活質量，並為商業與技術創新提供堅實的基礎。本集團將充分利用 一帶一路 倡議及供給側結構改革創造的有利的業務增長環境。此外，我們亦將提高我們的業務應對能力，以平穩渡過起伏不定的商業週期。本集團將堅持審慎、務實的管理原則發展業務和控制風險，為客戶和股東創造價值。展望未來，本集團將繼續專注於加強我們所有業務部門的核心能力，同時豐富我們的收入來源及業務組合。本集團也