证券行业：聚焦中游赛道探索财富管理千亿市场-20210530（41页）.pdf

1、第三，真正的资产配置(即理财的角度)进行客户账户增值管理海外案例：摩根士丹利等;国内案例：招商银行、中金公司此种模式下最关键的要素乃是“配置管理”，即机构是否具备为客户保值增值的能力。此项能力的核心关键点，在于财富管理机构本身总部在资质配置上的能力，对产品的筛选，以及一线服务客户的过程中对投顾服务质量和内容的把控。面向客户资产收费的模式，体现的是客户对机构进行资产保值增值能力的极大认可。以海外情况来看，摩根士丹利等大行已经可以开始实现真正的机遇客户进行“资产” 管理，盈利开始基于客户资产金额收取综合管理费模式。综合管理费包括客户账户的管理服务、交易执行、交易清算和结算、客户资产保管和定期书面绩

2、效评估等项目的费用，涵盖了财富管理的基本收费项目，是现在财富管理的主流收费方式，具有一次性付费、方便快捷的特点。招商银行：打造大财富管理价值循环链，构建多边共赢的财富生态招商银行坚持深耕现金流管理、支付、贷款等领域，并在财富管理领域全方位满足用户的投资理财需求，自2016年创新推出国内首个智能投顾产品摩羯智投，充分发挥其综合服务优势，逐渐架构起包括理财产品、基金、保险、黄金等在内的全品类投资理财体系。凭借强大的开放式财富产品平台和出众的产品精选能力，立足极致的金融服务体验和便捷的城市生活圈，在国内财富管理领域已树立起领先优势。5月11日，招商银行官宣其财富开放平台升级进展，易方达基金、中欧基金

3、、建信理财、交银理财、招商信诺、泰康在线等近40家资管机构已首批入驻。对于合作机构来说，入驻招行的财富开放平台，可借助招行的客户基础(超过1.6万亿的零售客户总量、近10万亿的零售客户资产规模)直接触达其持仓客户和潜在客户，使用平台提供的交互、算法和风控能力，通过丰富的内容配置，拉近与客户的距离，增进客户对机构与产品的认知，在长期互信的基础上，促进粉丝及客户的获取、转化与提升。对于招商银行平台方来说，从传统的单一“代销”向服务聚合升级，借助合作伙伴的财富陪伴内容生产能力，依托丰富的资讯内容、多样化的运营活动以及对标互金的产品体验，实现从投资组合和生命周期的层面对客户的全流程陪伴服务，最大程度激

4、发大财富管理新生态的势能。中金公司：财富管理向“买方销售”深化转型，产品端频频发力中金公司在高净值人群财富管理中已有一定积累。2019年10月，中金财富推出针对超高净值客户的定制业务“中国50计划”(门槛1000万)，包含精选底层资产-以客户为中心个性化配置-专业团队的动态配置与管理服务，2020年底累计规模超过200亿元。2021年4月，中金财富推出“微50服务”(门槛200万)定位于为中高端客户提供一站式资产配置投资顾问服务，基于以“中国50”为代表的中金财富研选产品池，为不同风险偏好的投资者提供一站式资产配置解决方案。2021年5月，中金公司资产管理部(中金资管)与建设银行携手推出以客户

5、利益为中心的创新产品财富管家计划。在产品端，财富管家计划通过费用结构的重设实现管理人与投资者利益的深度绑定，通过突破性的设计理念、多元化的解决方案，实现长期共赢。财富管家计划针对不同客户风险收益偏好下设三大子系列，利用大数据手段刻画各类客户画像，从客户年龄特征、账户资产规模、历史投资经历、风险承受能力、资产配置方向、客户经理信赖度等六大维度，进行客户需求分析，以满足不同投资者的个性化需求。在客户端，财富管家计划倡导“买方销售”的理念，高度强调售后陪伴。首先，中金公司投资团队将与建设银行建立月度分享机制，第一时间分享当下市场投资策略及市场观点。其次，财富管家计划将借助数字化投研平台提高服务效率。中金公司将与建设银行进行数字化对接，通过新云机构服务平台，与建设银行分享中金资管投资团队的投研观点。一方面，与建设银行团队紧密沟通，另一方面，也可以通过建设银行及时倾听客户意见，有利于管理人、代销机构和客户三方建立长期信任关系，提升客户购买产品的持有体验。