中直股份-深度报告：中国直升机龙头；军民市场广阔新机列装景气-210725（28页）.pdf

1、美国民用直升机数量全球居首，中美差距十分明显。根据 Cirium 机队数据显示，2020年 6 月全球涡轴直升机在役机队数量约为 2.65 万架，其中美国为 7014 架，全球份额为27%，中国为 802 架，全球份额为 3%，仅约美国的 1/9。民用直升机人均保有量差距更为悬殊，经测算每百万人拥有量，美国为 40.7 架，我国仅 0.8 架。我国通用航空器保有量持续增长，2010-2019 年复合增速达 12%。根据央视新闻，2020 年我国通用航空器数量达到 4164 架，首次超过运输航空器，为民航通用航空和运输航空两翼齐飞发展奠定了坚实的基础。民用直升机为通用航空器重要的构成之一，201

2、0-2019 年旋翼类通用航空器保有量复合增速达 24%。旋翼类航空器包括涡轴直升机、活塞直升机以及旋翼机三种，其中绝大部分为直升机。根据中国航空工业发展研究中心，2019年我国通用航空器总数达3640架，其中旋翼类达 1216 架，占比从 2010 年的 18%提升至 33%。我国民用直升机产业起步于 20 世纪 90 年代，其凭借垂直起降、空中悬停、贴地飞行和机动灵活等独特优势，广泛服务于工业、农业、能源、交通、旅游、安保等众多民用领域，提高相关产业运行效率和经济效益。根据亚翔航空2019 年中国通航报告，当前我国民用直升机的应用领域中，飞行培训以 27%占比排名第一，其次是空中游览（14

3、%）、执法（8%）、紧急医疗服务（7%）、农林喷洒（6%）等。我国航空应急救援体系尚处于初建阶段，直升机作为应急救援的主力装备，在该领域大有可为。直升机应用于应急救援，能快速到达水、陆路不可通达的作业现场，实施搜索救援、物资运送、空中指挥等项工作，是航空应急救援的核心装备。2020 年的全球新冠疫情中，直升机在医疗产品和保障物资投送、医护人员运输、非传染性病人转运等方面均发挥了巨大作用，多次重大突发公共事件无不表明发展航空应急救援产业的必要性和紧迫性。我国内地的航空医疗救援服务起步较晚，2014 年北京 999 引进首架全构型医疗直升机 EC135，正式开启市场化的发展模式。内地的航空医疗救援

4、飞行小时从 2017 年的 1700小时增长到 2019 年的 2300 小时，但与欧美国家相比微乎其微。根据2019 年中国通航报告，我国民用直升机用于紧急医疗服务的比例为 7%，用于搜索救援仅 3%，航空应急救援体系建设对直升机的需求十分迫切。通用航空产业政策不断出台，低空开放进程逐步推进。“十三五”期间，政府出台了大量的通航政策来支持相关产业的发展，进一步加大“放管服”力度，将此前一系列的指导性意见与政策逐步上升到法律层面，促进与规划产业发展。2019 年政府工作报告中指出，要加大民用和通用航空等基础设施投资力度，这是通用航空首次出现在政府工作报告中。在政策指导下，地方政府已经开始建立必要的生态系统，包括机场建设、简化许可证申请和审批程序，以及陆续放开投资准入限制等。