世邦魏理仕：T25中国科创中心租金指数报告（10页）.pdf

1、2021年是中国迈入“十四五规划”的开局之年，中国经济在历经2020年全球疫情的考验后 进入持续复苏通道。在新的五年中，中国经济将以“提质增效”为主旋律、以改革创新为 根本动力来实现可持续增长，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的 新发展格局。 科技创新将成为中国经济转型升级的关键和内循环的主线之一。十四五期间，政府将从产 业和区域规划、人才供给、财税支持和对外开放等多个维度促进科技企业的发展。2018-2020年， 科技新媒体行业在主要城市租赁交易面积的占比从18%逐步提升至35%，目前已经超越金融 行业跃居写字楼市场的第一大需求来源。 十四五期间中国科技行业有望迎

2、来加速发展，企业的数量、规模和质量实现进一步增长。 根据Oxford Economics预测，2021-2025年，全国信息通信科技和交通运输业的在职员工 规模将累计增长17%，增速快于十三五时期且在各行业中位于前列。世邦魏理仕预计，科 技行业对写字楼市场的重要性将进一步提升。 有鉴于此，我们认为针对科创要素高度集聚的区域开展更为聚焦的定期研究具有重要意义。 世邦魏理仕数据显示，本季主要城市写字楼净吸纳量总 计录得逾154万平方米，与去年第四季度去化量相当，并显著高于2019年和2020年同期水平。 其中，一线城市需求强劲，季内贡献逾50%的净吸纳量达77万平方米，环比增长5.6%。二线 城市

3、净吸纳量环比下滑11%，但核心城市表现突出，杭州、南京和成都分别录得158%、97% 和20%的环比增长。 在供应放缓和需求活跃的双重作用下，全国整体空置率环比回落1个百分点至23.1%。在18 个主要城市中，有15个城市本季录得空置率下调。 租赁需求行业分析显示，科技新媒体租户保持活跃，以42%的租赁面积占比位列榜首，且该 比例为历史新高。在大面积成交租赁中，科技新媒体行业占比超过52%。租金方面，全国写字楼平均租金仍处于下行区间，季内录得0.4%的环比跌幅，但较2020年底的跌幅进一步 放缓。过去三年，在中美贸易摩擦、新冠疫情爆发等一系列不确定性中，科创中心租金的韧性和 成长性得到全面检验

4、。2018-2020期间，世邦魏理仕T25科创中心租金指数累计增长5%，而 同期全国写字楼租金指数下跌4.5%。 受益于科技行业在疫情冲击下相对更好的业务表现及其持续扩张的写字楼需求，2021年第 一季度，尽管全国写字楼租金指数仍继续下行，T25科创中心租金指数率先止跌反弹，租金指数录得146.1，较上季度上涨0.9%。与全国写字楼租金指数差值自上季度的11.3放大至 13.1，为历史最大差值。 从各个科创中心的租金变动情况来看，本季共有6个科创中心录得租金环比上涨，其中北京 东升、北京中关村软件园和上海张江位列租金涨幅榜前三位。7个科创中心租金持平；12个 科创中心租金下降，但其中有7个子市场租金跌幅收窄。