精进电动科技股份有限公司招股说明书（596页）.pdf

1、产品技术迭代的风险近年来，新能源汽车电驱动行业整体的技术水平和工艺水平持续提升，最大功率水平、最大扭矩水平、峰值效率、高效区间占比、功率体积密度水平、功率质量密度水平、振动噪声控制水平、动力换挡平顺性、系统整体效率等性能持续改进。但是，现有电驱动产品的性能水平仍然未能完全满足新能源汽车行业发展的需求，相关企业、高校、研究机构仍在积极开展电驱动技术的研究。如果未来新能源汽车电驱动技术发生突破性变革使得新能源汽车使用的电驱动产品发生迭代，而公司未能及时掌握新技术并将其应用于相关产品，则可能会对公司的市场地位和盈利能力产生不利影响。产业技术路线的风险根据驱动方式的差异等因素，新能源汽车电动化技术路径

2、包括增程式电动汽车、插电式混合动力汽车、纯电动汽车、燃料电池汽车;驱动电机总成主要技术路径包括交流异步电机和永磁同步电机。如果未来新能源汽车电驱动的技术路线发生重大变化，将对公司产品的下游市场需求带来一定的不利影响;同时，如果公司未能及时、有效开发推出与未来主流技术路线相适应的新产品，将对公司的竞争优势与盈利能力产生不利影响。新型冠状病毒肺炎疫情导致的风险2020 年 1 月以来，国内外各地陆续出现新型冠状病毒肺炎疫情。在短期内，公司生产经营受到负面影响，主要包括产业链各个环节开工推迟、交通受限导致原材料采购运输和产成品交付延期、生产基地员工无法及时返岗等方面。截至本招股说明书签署日，公司各项

3、生产经营活动已正常有序开展。此外，由于公司主要客户为新能源汽车整车企业，公司客户或下游行业也受到该等疫情的不利影响。因此，公司 2020 年度经营业绩受疫情影响较大。部分股东拥有特殊权利事项的风险发行人 2019 年底引入的投资者超越摩尔、中金佳泰拥有股份回购、共同出售、同等待遇等特殊权利事项。具体内容详见“第五节 发行人基本情况/六、发行人股本情况/(五)发行人申报前最近一年新增股东情况及战略投资者持股情况/6、本次外部融资的其他约定事项”。虽然前述特殊权利事项中，股份回购、共同出售的权利自 2019 年 12 月 30 日自动失效，但在约定条件下存在恢复的可能，提请投资者注意相关风险。发行

4、人子公司存在股权受到限制、部分银行账户被冻结的风险根据“(2021)京 04 执保 35 号”执行通知书和“(2021)京 04 认港 3 号”执行裁定书，发行人子公司精进余姚、精进正定、精进百思特的股权被北京市第四中级人民法院执行财产保全。该等财产保全是赛米控集团为赛米控案件仲裁裁决在境内执行而采取的诉讼手段。根据最高人民法院、国家工商总局关于加强信息合作规范执行与协助执行的通知：“股权、其他投资权益被冻结的，未经人民法院许可，不得转让，不得设定质押或其他权利负担。”发行人相关子公司被执行财产保全后，不得进行转让或被设定权利负担，相关子公司仍可以进行日常经营。此外，发行人经自查得知，发行人与

5、赛米控集团交易的部分银行账户被冻结，截至 2021 年 5 月 31 日该等银行账户余额为 286.03 万元，占发行人截至 2020 年 12 月 31 日账面货币资金余额 19,339.17 万元比例极低。由于赛米控需向法院提供明确的被保全财产信息或者具体的被保全财产线索，因此，被保全的财产涉及发行人与赛米控交易过的主要银行账户，一般不会涉及未与赛米控进行交易的其他账户，因此上述事项对发行人生产经营不会产生重大不利影响。设置特别表决权的发行人特殊公司治理结构2019 年 10 月 14 日，发行人召开 2019 年第一次临时股东大会，审议通过了授予菏泽北翔新能源科技有限公司(原正定北翔能动科技有限公司)所持股份特别表决权的议案，并修改公司章程，设置特别表决权。根据特别表决权设置安排，将控股股东北翔新能源所持有的 69,677,522 股公司股份转换为特别表决权股份，北翔新能源持有股份每股拥有的表决权数量为其他股东(包括本次公开发行对象)所持有的股份每股拥有的表决权的 10 倍。北翔新能源及实际控制人余平对公司的经营管理以及对需要股东大会决议的事项具有绝对控制权。