安源股份招股说明书.PDF

1、安源实业股份有限公司首次公开发行 8 0 0 0 万股 A 股网上路演公告 经中国证券监督管理委员会证监发行字【2002】40 号文核准，安源实业股份有限公司（以下简称“发行人”），已于今日在中国证券报、上海证券报和证券时报刊登了招股说明书摘要，并将通过上海证券交易所和深圳证券交易所系统公开发行 8000 万股 A 股股票。本次发行采用全部向二级市场投资者定价配售的方式进行。为便于投资者了解发行人和本次发行的有关情况，根据中国证券监督管理委员会关于新股发行公司通过互联网进行公司推介的通知发行人与主承销商定于 2002 年 6 月 14日下午 2:00 至 6:00 时，在全景网络（）进行公司本

2、次股票发行推介活动。届时参加人员为：发行人董事长、总经理、董事会秘书、财务负责人和副总工程师；主承销商兴业证券股份有限公司有关领导及项目负责人等。敬请广大投资者关注。安源实业股份有限公司 二二年六月十二日1-1 招股说明书1-1-1安源实业股份有限公司（江西省萍乡市）首次公开发行股票招股说明书（申报稿）特别风险提示本公司截止 2000年煤炭资源储量为1447.8万吨，按照公司目前年开采 100 万吨的速度，2015 年以后公司的煤炭资源将开始逐步枯竭。目前煤炭业务销售收入占公司总收入的 38.2%，如果公司重点发展的煤矸石综合利用和客车制造业务在如此长的时间内仍未能实现产业替代的战略目标，将对

3、公司的经营业绩造成重大影响。公司煤矸石发电业务 2001 年供主发起人使用的电量占总发电量的 45.98%，占主发起人总用电量的54.41%。历史上煤矸石发电厂一直向主发起人供电，并于1999年与当地供电局并网，如果主发起人因经济原因无力支付或利用控股股东地位拖欠本公司供电服务费用，将在短期内对本公司的经济效益产生较大影响。公司作为国家政策支持的煤炭转型企业，主营业务涉及煤炭及煤矸石综合利用和客车制造业务，公司承继了主发起人经历三十多年发展并经实践证明成功的“集中管理下相对独立运作”的分公司管理模式。由于公司的业务类别之间相关性差，不同业务种类的资源配置和经营管理上存在差异，公司存在着管理风险

4、。根据江西省人民政府赣府字（2001）18 号关于给予安源实业股份有限公司财政支持优惠政策的批复的规定，江西省政府通过财政支出安排资金对公司给予支持，在公司上市前，按公司依率上缴所得税由省财政列入预算补贴给公司；在公司上市后，按公司依率上缴的所得税中的 18 个百分点由省财政列入预算补贴给公1-1 招股说明书1-1-2司。即公司享受的财政支持优惠政策在上市后将发生变化，所享受的补贴收入从公司依率上缴所得税额的 100%下降为 54.55%。2001年公司收到补贴收入 1625万元，若按上市后的财政支持优惠政策执行，将减少补贴收入 738.56 万元，占当年利润总额的 11.05%。如果上述财政

5、支持优惠政策全部取消，公司将减少补贴收入 1625万元，占当年利润总额的 24.31%。截止2001 年12 月 31 日，公司短期借款6370 万元，其中有 3500万元于 2002年 10 月、11 月到期，长期借款到期日集中在2002 年 11 月下旬。由于短期借款和长期借款偿还期过于集中，将对本公司的负债结构和现金流量造成一定的影响。本次公开发行募股资金到位后，公司净资产增幅将近 200%，按照公司 2001年的收益计算，发行后的摊薄净资产收益率将降为 7.22%。如出现募股项目未能按期达产并产生效益，同时公司现有业务不能保持目前的盈利水平的情况，公司存在通过资本市场持续融资的风险。请

6、投资者对发行人“风险因素”中的上述风险予以特别关注。主承销商：兴业证券股份有限公司 招股说明书公告时间：二二年六月十二日1-1 招股说明书1-1-3董事会声明发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。股票类型：人民币普通