西藏国策环保科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2015年6月23日报送）.PDF

1、西藏国策环保科技股份有限公司 招股说明书1-1-1 西藏国策环保科技股份有限公司 Tibet Guo Ce Environmental Co.,Ltd.（拉萨市八一国际广场 B 栋 10 层）首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）保荐人（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司 保荐人（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司（新疆乌鲁木齐市高新区北京南路（新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦号大成国际大厦 20 楼楼 2004 室）室）本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具

2、有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。西藏国策环保科技股份有限公司 招股说明书1-1-2 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 不超过 900 万股，不进行老股转让 每股面值 1.00 元人民币 每股发行价格【】元/股 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本

3、【】万股 保荐人（主承销商）申万宏源证券承销保荐有限责任公司 招股说明书签署日期 2015 年【】月【】日 西藏国策环保科技股份有限公司 招股说明书1-1-3 发行人声明发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发

4、行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。西藏国策环保科技股份有限公司 招股说明书1-1-4 重大事

5、项提示重大事项提示 本公司特别提醒投资者应特别注意下列重大事项提示，并认真阅读本招股说明书“第四章 风险因素”的全部内容。一、重大风险提示 本公司提请投资者关注以下重大风险。有关风险因素的详细表述，本公司已在本招股说明书“第四节 风险因素”进行了分析和完整披露。（一）固废处置托管运营项目期满后无法延续的风险 截至本招股说明书签署日，公司正在履行的固废处置托管运营合同共计14个，合同履行期限为3-25年不等，报告期内未出现合同到期的情形。虽然该等合同中均约定托管运营期届满后公司享有优先续签权，但仍然存在托管运营期届满后，公司无法延续托管运营该等项目的风险。（二）西藏以外地区业务开展不畅的风险 作

6、为注册地在西藏的企业，公司业务主要集中在西藏地区，营业收入也主要来自于西藏地区。2014 年以来，公司逐步在西藏以外地区拓展城市环保运营类业务，并成功在成都和广西分别获取了城市污水处理运营项目和城市垃圾处置托管运营项目。若未来公司对西藏以外地区市场开发投入不足，开拓新市场能力下降，则存在不能持续开拓新市场从而对公司经营业绩产生不利影响的风险。（三）人工成本逐年增加的风险 人力成本是公司最主要的成本项目，2012 年度、2013 年度及 2014 年度公司营业成本中人力成本占比分别为 38.94%、38.49%和 49.14%。随着社会经济水平发展，以及我国提高劳动者可支配收入水平、增加福利保障