浙江雅艺金属科技股份有限公司招股说明书（515页）.pdf

1、故盖娅基金与叶跃庭协商参照年化 12%利率收益(以投资成本 54 万元测算)结算本次退出的股份回购款，同时需扣除 2017 年盖娅金融获得的分红款 11.07 万元，故叶跃庭应再向盖娅基金支付 10.996 万元的回购收益。此外，鉴于叶跃庭曾向盖娅金融提供54 万元的借款，盖娅基金、盖娅金融、叶跃庭经协商后均同意简化资金流转过程，直接进行三方债务冲抵，即叶跃庭无需再向盖娅基金支付 54 万元投资成本，盖娅金融亦无需向叶跃庭归还 54 万元借款，盖娅金融与盖娅基金之间的债权债务冲抵由其内部结算。由于转让时发行人股份在全国股转系统挂牌，故具体转让过程中受限于全国股转系统交易规则限制(根据全国中小企

2、业股份转让系统股票转让细则，大宗交易价格应不低于前收盘价的 50%或当日已成交的最低价格中的较低者，本次交易前收盘价为 2.68 元/股，交易规则允许的最低交易价格为 1.34 元/股)，叶跃庭、盖娅基金无法以总价 10.996 万元直接交易(对应价格约 0.6 元/股)，而只能按大宗交易方式以较低价格 1.68 元/股(按股转系统交易规则允许的最低交易价格为 1.34 元/股，双方在此基础上选择了一个便于操作的数字，即交易完成后盖娅基金需退款金额为整数 20 万元整)进行了转让，资金流转方面叶跃庭通过全国股转系统向盖娅基金支付股份转让款 30.996 万元后盖娅基金再通过银行转账方式向叶跃庭

3、之子叶金攀的银行账户退款 20 万元，进而实现叶跃庭向盖娅基金合计支付 10.996 万元作为盖娅基金的回购收益。综上，盖娅基金退出投资从实际控制人处获得了回购收益 10.996 万元，且考虑到冲抵的 54 万元投资成本的债务及实际资金结算情况，盖娅基金退出时实际对价折合每股价格约为 3.52 元/股，并未产生利益损失。发行人 2018 度营业收入 13,841.51 万元、净利润 2,674.04 万元，整体经营情况与 2017 年相当。盖娅基金在全国股转系统的退出交易价格 1.68 元/股并非其实际退出价格，考虑到冲抵的 54 万元投资成本的债务及实际资金结算情况，盖娅基金退出时实际对价折合每股价格为 3.52 元/股，盖娅金融、盖娅基金整体退出收益率约为 12%，且系由实际控制人回购退出，符合商业逻辑，实际退出价格具有公允性。本次股份转让前后发行人未进行评估，因此未参照评估值。