云路股份：云路股份首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.PDF

1、 青岛云路先进材料技术股份有限公司 Qingdao Yunlu Advanced Materials Technology Co.,Ltd.（山东省青岛市即墨市蓝村镇鑫源东路 7 号）首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（主承销商）中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。青岛云路先进材料技术股份有限公司 招股说明书 1-1-

2、2 发行人发行人声明声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担

3、个别和连带的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法

4、赔偿投资者损失。青岛云路先进材料技术股份有限公司 招股说明书 1-1-3 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次公开发行新股数量 3,000 万股，发行数量占公司发行后总股本比例的 25%。本次发行公司股东不公开发售股份。每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 46.63 元 发行日期 2021 年 11 月 16 日 拟上市证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 12,000 万股 保荐机构（主承销商）国泰君安证券股份有限公司 招股说明书签署之日期 2021 年 11 月 22 日 青岛云路先进材料技术股份有限公司 招股说明书 1-1

5、-4 重大事项提示重大事项提示 本重大事项提示为概要性提示投资者需要特别关注的公司风险和其他重要事项，本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书全文。一、特别风险提示一、特别风险提示 本公司特别提醒投资者关注以下风险：（一一）下游下游行业行业需求需求波动对经营业绩带来负面影响波动对经营业绩带来负面影响的的风险风险 公司的主要产品为非晶合金薄带及其制品非晶铁心，主要用于配电领域，是非晶配电变压器的主要用材及核心部件。报告期内，公司非晶合金板块的销售收入占主营业务收入的比重分别为 94.65%、89.98%、84.04%和 70.05%，占比较高；非晶合金板块的销售收入分别为 69,558.21 万

6、元、62,919.23 万元、59,956.18 万元和 28,992.02 万元，呈现逐年降低的趋势。铁心是配电变压器中的核心部件，配电变压器按照铁心材质类型分为非晶变压器和硅钢变压器；目前全球范围内电网配电变压器的应用以硅钢变压器为主，非晶变压器和硅钢变压器具有竞争的关系。国内配电网非晶合金变压器和硅钢变压器的市场份额主要由国家电网、南方电网等电网系统的招投标量决定。最近三年，国家电网非晶合金变压器招标量占比分别为 27.44%、23.22%和 15.49%；2019年、2020 年，南方电网非晶合金变压器招标量占比分别为 74.40%、58.82%，国内非晶合金变压器招标量占比呈下降趋势