华鲁恒升招股说明书.PDF

1、 山东华鲁恒升化工股份有限公司 首次发行 6 0 0 0 万股 A 股网上路演公告 山东华鲁恒升化工股份有限公司首次公开发行 6 0 0 0万股 A股已获中国证券监督管理委员会证监发行字 2 0 0 2 2 7号文核准发行。本次发行采用 1 0 0%向二级市场投资者定价配售的发行方式，发行价格为每股 6.2 8 元。就本次发行，发行人和主承销商将举行网上路演：1、路演时间：2 0 0 2 年 6 月 4 日（星期二）：1 4:0 0-1 8:0 0 2、路演网站：全景网络（网址：h t t p:/w w w.p 5 w.n e t）3、参加人员：华鲁恒升董事会、管理层主要成员和主承销商天同证券

2、有限责任公司项目组成员。敬请投资者关注。本公司本次发行的招股说明书摘要于 2 0 0 2年 6月 3日刊登在上海证券报、中国证券报和证券时报上，提请投资者关注。特此公告。山东华鲁恒升化工股份有限公司 2 0 0 2 年 6 月 4 日 山东华鲁恒升化工股份有限公司 招股说明书 1-1-i 山东华鲁恒升化工股份有限公司 山东省德州市德城区天衢西路 2 4 号 首次公开发行股票招股说明书 主承销商：天同证券有限责任公司 住 所:山东省济南市泉城路 1 8 0 号 山东华鲁恒升化工股份有限公司 招股说明书 1-1-i i 山东华鲁恒升化工股份有限公司 招股说明书（单位：人民币元）面 值 发 行 价

3、发 行 费 用 募 集 资 金 每 股 1.0 0 6.2 8 0.3 5 5.9 3 合 计 6 0,0 0 0,0 0 0 3 7 6,8 0 0,0 0 0 2 1,0 0 0,0 0 0 3 5 5,8 0 0,0 0 0 发行方式：向二级市场投资者配售 发行日期：2 0 0 2 年 6 月 5 日 申请上市证券交易所：上海证券交易所 声 明 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益

4、的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。山东华鲁恒升化工股份有限公司 招股说明书 1-1-i i i 特 别 风 险 提 示 本公司属化肥生产企业，开展业务所面临的主要风险有：本次公开发行股票完成后，全面摊薄后净资产收益率与本公司前三年净资产收益率相比有较大程度的下降；本公司流动比率、速动比率较低，如果发生债务到期而债权人不同意债务展期的情况，将对公司资产状况、信誉状况、持续经营能力产生影响；本公司第一大股东在本次发行结束后所持股份仍占总股本的 63.10%，

5、处于绝对控股地位，存在大股东控制风险；本公司对目前生产尿素、甲醇所采用的核心工艺技术没有专有权；对拟投资项目大型氮肥装置国产化工程所采用的核心工艺技术也没有专有权，存在不拥有核心技术专有权的风险。本公司目前与控股股东之控股子公司国立农化存在同业竞争，尽管尚未构成实质性影响，本公司也已同有关各方签订了股权转让意向协议，仍存在可能损害发行人及中小股东利益的风险。投资者在评价发行人此次发售的股票时，应特别认真考虑上述各项风险因素并仔细阅读本招股说明书中“风险因素”、“募股资金运用”及“同业竞争与关联交易”等章节有关部分。特 别 提 示 本公司主要产品尿素享受国家有关增值税的优惠政策：1 9 9 9

6、年度、2 0 0 0 年 1-5月 1 0 日全部免征；2 0 0 0 年 5 月 1 0 日后原设计生产能力（1 5 万吨/年）生产的免征；2 0 0 1年 8月 1日起实行全部先征后返的政策，2 0 0 1年全部退还（2 0 0 1年 1-7月已上缴的实行全额返还），2 0 0 2年将退还 5 0%、2 0 0 3年起将停止退还。因增值税优惠政策影响 1 9 9 9 年度净利润 1 6 4 8.7 5 万元，影响 2 0 0 0 年度净利润 6 9 7.5 7 万元，影响2 0 0 1年度净利润 2 4 4.6 1万元。因此，增值税政策的变化将会对本公司经济效益产生直接影响。本公司设立时的