老百姓：首次公开发行股票（A股）招股说明书摘要.PDF

1、 老百姓大药房连锁股份有限公司老百姓大药房连锁股份有限公司（住所：长沙市开福区湘雅路 288号）首次公开发行股票（首次公开发行股票（A 股）股）招股说明书摘要招股说明书摘要 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）瑞银证券有限责任公司瑞银证券有限责任公司（住所：北京市西城区金融大街（住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心号英蓝国际金融中心 12 层、层、15 层）层）招股说明书摘要 1-2-1重要声明重要声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。如果发行人首次公开发行股票的

2、招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，则在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定或人民法院判决认定存在上述情形后一个月内，发行人将启动股份回购措施，经有关部门批准后，根据相关规定发出回购要约，依法回购发行人首次公开发行的全部新股，回购价格不低于老百姓股票在回购事宜公告前 30 个交易日每日加权平均价的算术平均值。如果发行人首次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，则发行人将依法赔偿投资者损失，赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等损失。在中国证监会认定或人

3、民法院判决认定存在上述情形后一个月内，发行人将向遭受损失的投资者支付现金赔偿，赔偿损失的金额以投资者举证证实的实际发生的直接损失为限，不包括间接损失。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师

4、或其他专业顾问。招股说明书摘要 1-2-2第一节第一节 重大事项提示重大事项提示 一、特别风险提示一、特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意招股说明书“风险因素”部分的以下风险：（一）零售药店行业市场竞争风险（一）零售药店行业市场竞争风险 我国零售药店行业在近十年的发展中快速扩张，门店数目增长迅速，截至2013 年底，全国零售药店数量达到 432,659 家，呈现出“小而散”的竞争格局。同时，行业领先企业不断加大市场拓展和整合力度，将逐渐提高行业集中度，从而加剧市场竞争。此外，随着外商投资产业指导目录（2011 年修订）的颁布，国家对于外资设立零售药店由限制类改为允许类，境外资本及国际领先的零

5、售药店的进入将进一步加剧竞争。尽管公司目前在商品采购、物流配送、营销网络拓展和质量管理等方面在零售药店行业拥有一定的竞争优势，但如果公司不能持续提升核心竞争力，则在部分经营区域面临日趋激烈的市场竞争时有可能出现市场份额下降的风险，进而影响公司未来发展。（二）行业管理政策变化的风险（二）行业管理政策变化的风险 药品零售行业的发展受到国家有关政策的规范及影响。国家颁布了一系列如药品经营质量管理规范、处方药与非处方药分类管理办法（试行）等文件对行业运行提出了具体要求，随着我国药品零售行业管理标准逐年提升，这些规定也在不断进行修订与完善，对于企业经营提出更高的要求。如果本公司无法及时根据政策变化来修订

6、内部规范制度并有效执行，则有可能给公司经营带来一定风险。此外，国家自2009年以来颁布多项政策推动新医改实施，并且在全国范围内逐步实施如基本药物制度、公立医院改革试点等多项工作。新医改政策体系由于涉及面较广，具体执行需要应对各种复杂情况，在实施过程中可能会根据实际情况进行调整，存在一定不确定性。如果国家在实施新医改过程中出台的 招股说明书摘要 1-2-3政策对零售药店行业发展产生限制，则有可能使得公司经营及盈利能力面临一定挑战。（三）主要依靠租赁物业方式进行门店经营的风险（三）主要依靠租赁物业方式进行门店经营的风险 截至2014年12月31日，本公司共有零售门店999家，除1家门店以自有物业经