贵州百灵：首次公开发行股票招股说明书.PDF

1、 贵州百灵企业集团制药股份有限公司 贵州百灵企业集团制药股份有限公司 GUIZHOU BAILING GROUP PHARMACEUTICAL CO.，LTD.GUIZHOU BAILING GROUP PHARMACEUTICAL CO.，LTD.（注册地址：贵州省安顺市经济技术开发区西航大道）（注册地址：贵州省安顺市经济技术开发区西航大道）首次公开发行股票招股说明书首次公开发行股票招股说明书 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商）宏源证券股份有限公司 宏源证券股份有限公司 （北京市西城区太平桥大街19号恒奥中心B座5层）招股说明书 2贵州百灵企业集团制药股份有限公司 首次公开发行股票招股

2、说明书 发行股票类型 人民币普通股（A股）发行股数 3,700万股 每股面值 1.00元 每股发行价格 40.00元 发行日期 2010年5月24日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 14,700万股 本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺 本公司股东姜伟、张锦芬、姜勇承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。除上述承诺外，公司股东姜伟、张锦芬、姜勇作为公司董事还承诺：在任职期间每年转让的公司股份不得超过其所持有的公司股份总数的百分之二十五，并且离职后六个月内，不转让所持有的

3、公司股份。保荐机构（主承销商）宏源证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2010年3月31日 招股说明书 3发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，

4、由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、会计师、律师或其他专业顾问。重大事项提示 一、本次发行前发行人总股本 11,000 万股，本次发行 3,700 万股，发行后总股本 14,700 万股，全部为流通股。本公司股东姜伟、张锦芬、姜勇承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。除上述承诺外，公司股东姜伟、张锦芬、姜勇作为公司董事还承诺：在任职期间每年转让的公司股份不得超过其所持有的公司股份总数的百分之二十五，并且离职后六个月内，不转让所持有的公司股

5、份。二、根据公司 2009 年 8 月 4 日通过的 2009 年第二次临时股东大会决议，本次发行前滚存未分配利润全部由发行后新老股东按持股比例共享。三、公司申报财务报表按照新企业会计准则编制，投资者在将公司本次申报的财务报表会计数据与同行业其他企业会计数据进行比较时，请注意新旧会计准则的差异。招股说明书 4四、本公司特别提醒投资者注意本招股说明书“第四节 风险因素”中的下列风险：1、市场开发风险 按零售额统计，2009年公司两大主导产品咳速停糖浆（及胶囊）和维C银翘片在我国止咳化痰类药品市场和感冒类药品市场中的排名均为第4位，已经是同类市场中的主要产品，市场占有率要继续快速上升存在一定难度。

6、公司重点二线产品银丹心脑通软胶囊所在的心脑血管药物市场规模基数非常大，市场呈现较快的上升态势，但银丹心脑通软胶囊目前的市场占有率水平还较低，能否快速提高市场占有率存在一定不确定性。2、天台山药业 GMP 生产线建设项目产能增加后的营销风险 天台山药业 GMP 生产线建设项目满负荷生产后，将大大增加发行人维 C 银翘片、金感胶囊、银丹心脑通软胶囊、姜酚胶丸几种产品的产能，项目投产前后以上几种产品的产能情况如下：产品 投产前年产能投产后年产能产能增长率 产品 投产前年产能投产后年产能产能增长率 维 C 银翘片（亿片）70 135 92.86%金感胶囊（亿粒）2 12 500%银丹心脑通软胶囊（亿粒