保立佳：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF

1、1-1-1本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。上海保立佳化工上海保立佳化工股份有限公司股份有限公司（上海市奉贤区泰日镇大叶公路 6828 号）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书招股说明书声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资

2、者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。保荐保荐机构机构（主承销商）（主承销商）（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）上海保立佳化工股份有限公司招股说明书1-1-2声声明明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股

3、票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人

4、本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。上海保立佳化工股份有限公司招股说明书1-1-3本次发行概况本次发行概况发行股票类型人民币普通股（A股）发行股数本次发行22,525,000股，占发行后总股本的比例为25.00%。本次发行均为新股，不安排股东公开发售股份每股面值人民币1.00元每股发行价格14.82元/股发行日期2021年7月19日拟上市的证券交易所和板块深圳证券交易所创业板发行后总股本90,100,000股保荐机构（主承销商）国泰君安证券股份有限公司招股说明书签署日期2021年7月23日上海保立佳化工股份有限公司招股说明书

5、1-1-4重大事项提示重大事项提示公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真认真阅读招股说明阅读招股说明书书正文正文内容，并特别关注以下重要事项：内容，并特别关注以下重要事项：一、一、风险风险因素因素提示提示公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，并特别关注其中以下风险因素：（一）原材料价格波动风险（一）原材料价格波动风险水性丙烯酸乳液价格与上游丙烯酸丁酯、苯乙烯等大宗化工原材料的价格联动性较大。根据安迅思数据，2018 年 6 月以前丙烯酸丁酯和苯乙烯价格处于震荡上行的阶段，波动较大；2018 年 6 月以后

6、丙烯酸丁酯和苯乙烯价格进入下行区间。如果未来公司原材料价格大幅度上涨，公司不能把原材料价格波动的风险及时向下游转移，存在原材料价格上涨导致成本增加、毛利率下降、业绩下滑的风险。（二二）应收）应收账款余额较高的账款余额较高的风险风险报告期内，公司按照行业惯例会根据客户合作关系、客户信用状况等给予部分客户一定的信用额度和信用期。2018 年末、2019 年末和 2020 年末，公司应收账款余额较大，分别为 32,669.50 万元、53,869.85 万元和 65,326.70 万元，占总资产的比例分别为 25.93%、33.67%和 36.63%。虽然公司大部分客户的回款情况较好，公司应收账款发