【公司研究】华阳国际-装配式设计标杆企业十四五新时期扬帆起航-210429（29页）.pdf

1、1. 下游需求趋稳，难有大规模增长。随着国家对房地产市场进一步调控，建筑设计行业下游的房产和基建业务近年来增速放缓，导致行业需求趋稳，较难有爆发式增长。2. 设计内容以普通建筑或者施工图为主，产品附加值低。建筑设计业务中收入占比较高的方案设计往往由外资事务所负责，内资设计院负责建筑设计中较为低端的施工图设计或者普通的住宅设计，收入提升空间有限。大部分行业价值为外资事务所与设计软件公司获取。3. 企业与人员资质壁垒逐步下降，参与者逐步增加。注册建筑师人数的快速增加更使得建筑设计企业获得甲级资质的门槛降低，进一步降低了资质壁垒。对于建筑设计从业人员而言，设计软件的存在大大降低了工作难度，导致人员进

2、入建筑设计行业的壁垒进一步下降。未来的发展方向1、建筑产业链上下游延伸整合是未来发展方向。由于传统建筑设计各环节相互割裂，信息交流不够全面，导致信息交互成本较高、建筑设计过程难以保持一致性。为进一步提高建筑设计质量，近年来国家开始推广建筑产业链上下游延伸。由设计师全面负责，进行工程总承包(EPC)和全寿命咨询，进一步提升建筑设计企业利润水平。但产业链的延伸整合会加剧产业链各个环节之间的竞争。 2、从业人员素质提升有望扩大行业收入空间。随着注册建筑师数量增加，国内设计院的人员素质在不断提升。在收入水平更高的高端方案设计领域，未来有望减少对外资事务所的依赖，逐渐实现国产替代。3、房地产行业加速集中推动建筑设计行业集中度提升。房地产企业位于建筑设计行业下游，是建筑设计企业的主要客户。随着房地产市场集中度加速提升，与大型房企建立了良好合作关系的设计院可能会蚕食其他规模较小设计院的业务，导致建筑设计行业集中度提升。4、政策推动下，装配式建筑和 BIM 设计将成为行业重要组成部分。近年来，住建部多次发文推动装配式建筑发展，同时推动 BIM 技术在建筑设计、公路水运等行业开展广泛应用。随着 BIM 技术的广泛应用和装配式建筑的渗透率不断提升，BIM 技术和装配式建筑也将成为行业重要组成部分。