罗戈研究院：201812物流行业研究简报(75页).pdf

1、罗戈研究 有 深 度 的 供 应 链 研 究 机 构 201812物流行业研究简报（简版） 2019.1 12月简报：制造业PMI自2016年7月以来首次跌破枯荣线，大宗商品价格大跌，内 外需均疲弱，新订单和新出口订单均创新低；大件快递市场、智能化物流、物流信 息化成为本月热点话题。 本 期 摘 要 2 行业总体概况 12月行业发展总体下行，12月中国制造业PMI为49.4%，跌破荣枯线，为2016年7月以来首次，创2016年3月以来新低，而非制造业有所回暖；全 球经济放缓叠加贸易战的影响，出口形势严峻，12月新订单创2016年2月以来新低，新出口订单创3年新低；生产、采购量、物价均下降。分行

2、业 中高新技术和装备制造业物流需求保持领先，物流发展动力在持续转换。在电商促销作用下，电商物流高位基础上快速增长，电商物流需求保持 旺盛需求，大宗商品终端需求持续低迷；随着双十一、双十二促销旺季结束及年终节假日临近，居民消 费市场活跃度较前期略有下降，总体上邮 政快递业指数仍保持在高景气区间，航空运输和水上运输业表现良好。 公司发展动态 超级平台：京东冷链B2B核心骨干网络正式搭建完成并对外开放，冷链卡班产品在12月上线运营，抢滩冷链零担市场，冷链专车、冷链城配将于 2019年上线。菜鸟骨干网加速形成，通过智能技术对物流行业进行了数字化升级，引领“1+8+N”行业格局，共同构成了面向未来的物流

3、基础设施。 快新递快运：顺丰航空机队规模突破50架，顺丰航空由此正式迈入中型航空公司行列，开通新航线加速国际化进程；12月大件快递市场，韵达、 申通、圆通、安迅等企业纷纷布局。 物流资本风向 12月国内物流行业融资事件共12起，共披露约48.4亿元，其中融资金额亿元以上6家企业，物流信息化和智能化公司成为投资热点。本月焦点事件 为凯京科技获得由蚂蚁金服和大钲资本领投，红杉资本中国基金、德邦证券、滕澜实业跟投的10亿元C轮融资，G7获得由厚朴投资领投，宽带资本、 智汇基金、晨山资本、道达尔风投、泰合资本参与共同投资的3.2亿美元融资，福佑卡车获得由中银集团投资有限公司、经纬中国领投的1.7亿美元

4、 D轮融资。 目录 Contents LOGResearch 1. 行业运行数据 2. 企业事件追踪 3. 行业资本风向 4. 月度专题 2018年12月行业数据总览 来源：公开资料整理 4 序号指标指数同比向好向坏 1综合PMI产出指数52.6%-0.2% 2制造业PMI指数49.9%-0.6% 3非制造业商务活动指数53.8%+0.4% 4 中国大宗商品指数（CBMI）98.9%-0.7% 5中国物流业景气指数54.7%-1.2% 6 中国仓储指数51.2%-3.4% 7 中国公路物流运价指数96.6%-0.11% 8 电商物流指数111.4%-1.1% 9 中国快递物流指数98.6%-3

5、.6% 10 全社会物流总额（1-11月）257.9万亿元+6.7% 11 全社会物流总费用（1-11月）11.9万亿元+8.6% 2018年12月行业数据统计 来源：公开资料整理 5 序号指标单位指数同比增长 1公路货运量（11月）亿吨372,017+107.5% 2水运货运量（11月）亿吨65,102+104.7% 3铁路货运量（11月）亿吨3.5081+14 4规模以上港口（11月）万吨110,549+102.7% 5 快递业务量（11月）亿件58.6 +24.4% 6 快递业务量（1-11月）亿件452.9+26.3% 7 快递业务收入（11月）亿元648.3+14.6% 8 快递业务

6、收入（1-11月）亿元5428.8+22.3% 6 12月PMI指数PMI 需求PMI 库存PMI 价格 2018年12月 PMI指数解析 12月制造业PMI自2016年7月以来首次跌破枯荣线，非制造业回暖 2 0 1 8 年 1 2 月 P M I 指 数 解 析 来源：Wind、国家统计局 7 2018年12月份，综合PMI产出指数为52.6%，比上月回落0.2个百分点，经济整体下行压力加大。 12月中国制造业PMI为49.4%，跌破荣枯线，为2016年7月以来首次，创2016年3月以来新低，拖累力量主要是生产、新订单、采购量和价格指数。 非制造业商务活动指数为53.8%，比上月上升0.4