京东金融研究院2017年金融科技报告2017年8月（84页）.pdf

1、 金融科技 （FinTech，Financial Technology） 近几年成为全球投资人和创业者聚焦的热点产业。 信息技术和金融的深 层融合不断打破现有金融的边界， 深刻改变着金融服务的运作方式， 回归至金融所要解决的本质问题资金在短缺 方和盈余方高效流通。 金融科技将会对人类的生产、生活方式产生深远影响，是金融业适应信息时代所发生的一次深 刻变革。 从法律层面界定 “金融科技” 的难度较大。 金融科技公司通过不同的商业模式提供种类各异的产品和服务， 承担不同的 法律义务。 迄今为止， 各国际组织与主权国家对于如何界定 “金融科技” ， 并无统一定义。 从国际组织和主权国家的观点 （表1

2、-1） 来看， 金融科技无外乎科技在金融领域的应用， 旨在创新金融产品和服务模式、 改善客户体验、 提升服务效率、 降低交易成本。 京东金融首席执行官陈生强提出，“金融科技是遵循金融本质， 以数据为 基础， 以技术为手段， 为金融行业服务， 帮助金融行业提升效率、 降低成本。 ” 第一节 金融科技定义 分类 国际组织 金融稳定理事会(FSB)技术带来的金融创新， 能创造新的业务模式、 应用、 流程或 产品，从而对金融市场、金融机构或者金融服务的提供方 式造成重大影响。 金融科技是指有潜力改变金融服务行业的各种创新的商 业模式和新兴技术。 以金融科技涵盖不同种类的技术创新， 这些技术创新影响 各

3、种各样的金融活动， 包括支付、 投资管理、 资本筹集、 存 款和贷款、 保险、 监管合规以及金融服务领域里的其他金 融活动。 金融科技主要是指创新公司利用新技术对现有金融服务 公司进行去中介化。 金融科技是指通过使用科技来设计新的金融服务和产品。 国际证监会组织(IOSCO) 主权国家 机构名定义 美国国家经济委员会(NEC) 英国金融行为监管局(FCA) 新加坡金融管理局(MAS) 表 1-1 金融科技定义梳理 （ 来源：京东金融研究院 ） 2017金融科技报告： 行业发展与法律前沿032017金融科技报告： 行业发展与法律前沿04 从一国金融科技的生态体系 （图 1-1） 来看， 金融科技

4、的市场主体， 不仅包括通过技术手段提供创新金融服务的金融科 技公司、为金融业提供技术服务的科技公司和提供金融合规科技应对方案的监管科技公司，还包括传统金融业机构， 它们与金融科技投资机构、 商业模式孵化器、 金融监管机构、 科技监管机构和金融科技监管机构， 共同推动金融业的发 展与变革。 为充分理解金融科技的内涵， 可从 “金融科技” 与 “互联网金融” 的区别进行辨析。 互联网金融将传统的金融业态互联网 化，但并未从根本上变革金融业的生产方式。 金融科技通过技术创新实现金融业务创新，是互联网时代产生的新的业 态和组织形态。 金融科技对包含互联网在内的新兴科技要求更高， 应用更为彻底， 影响更

5、为深刻、 广泛， 科技从推进金 融发展的渠道演变成金融发展的核心部分。 “金融科技” 与 “科技金融” 也有所区别。 国务院于 2016 年 7 月 28 日印发的 “十三五” 国家科技创新规划 明确了科技 金融的性质和作用。 我们认为， 科技金融属于产业金融的范畴， 科技金融落脚于金融， 是利用金融创新， 高效服务于科 技创新创业的金融业态和金融产品， 科技产业与金融产业的融合是科技企业寻求融资的过程。 金融科技的侧重点在科 技， 意在科技为金融服务赋能。 金 融 科 技 生态体系 金 融 科 技 监管机构 金融科技 孵化及投 资机构 金融科技市 场主体 金融监管 机构 科 技 监 管 机构

6、 其他监管 机构 传统金融 机构 商业模式 孵化器 监管科技 公司 科技公司 金融科技 公司 金融科技 投资机构 图 1-1 金融科技生态体系 2017金融科技报告： 行业发展与法律前沿052017金融科技报告： 行业发展与法律前沿06 第二节 Fintech研究热点 一、 全球金融科技研究热点 为了解全球金融科技相关的研究成果， 我们对全球金融科技领域文献进行了计量。 我们以 “fi ntech” 和 “fi n-tech” 为主 题，检索全球规模最大的文摘和引文数据库 Scopus，相关文献的发表时间锁定在 2011 年 1 月 1 日至 2017 年 3 月 15 日， 共检索出 60