银监会：暨中国财富管理行业风险管理白皮书（130页）.pdf

1、中国银行业协会 CHINA BANKING ASSOCIATION 中国银行业协会 CHINA BANKING ASSOCIATION 暨中国财富管理行业风险管理 白皮书 中国私人银行 发展报告 （2020） 中 国 银 行 业 协 会 清华大学五道口金融学院 私人银行研究课题组 著 目目 录录 市场中国财富管理行业发展洞察.1 方兴未艾，百万亿市场引人瞩目.1 乘时乘势，多重机构稳步向前.6 机构中资私人银行行业发展进程.13 千帆竞发，私人银行蓬勃进取.15 创新案例.23 客户高净值人群差异化价值主张.42 实业兴国，民间财富因势而起.42 因时制宜，理财观念变中求稳.44 多重选择，渠

2、道拓宽服务升级.47 投资市场风险下的资产配置战略.53 市场剧变，稳健资产备受青睐.53 传承中国家族财富百年长青之术.64 量体裁衣，客群需求各有侧重.65 百年基业，全面规划助力传承.71 战略私人银行未来服务模式展望.86 客户管理精细化.86 产品构成生态化.89 买方投研升级化.91 金融服务数字化.92 传承服务专业化.93 人才队伍精英化.95 风控合规全面化.96 风险私人银行业七大风险梳理.99 风险管理多样化，顶层制度设计薄弱.99 监管持续深化，合规风险压力升级.100 客户身份识别难，反洗钱风险须防范.102 宏观经济变动，产品违约风险发酵.104 负面舆情偶发，声誉

3、风险引发损失.106 国际市场变化，警惕综合境外风险.107 数字时代，网络、IT 风险骤增.109 架构打造新时代下的风险管理体系.111 高管层：重点关注私人银行风险战略与制度设计.111 私人银行：把控内部业务合规与产品合规. 113 部门协力：私人银行部门与外部部门的合作. 116 策略塑造变革环境中的韧性. 118 风险战略明确风控工作准则.118 客户管理新技术助力反洗钱.119 产品控制全生命周期管理模式.121 人才为本严控违规理念源头.125 薪资绩效纠正员工冒险倾向.125 内外协力做好数据安全防御.126 1 1 1 市场市场中国财富管理行业发展洞察中国财富管理行业发展洞

4、察 2019 年 12 月，新型冠状病毒肺炎突袭中国，并在全球 迅速蔓延。在疫情作用下，世界多国的“逆全球化”趋势进 一步加强，中美摩擦持续加剧，国际地缘政治复杂化，全球 经济发展环境的不确定性增加。在疫情以及各国财政与货币 刺激政策的共同影响之下，全球风险资产价格大幅波动。中 国高净值人群 1的风险意识增强， 对财富安全的需求显著增加。 在全球经济增长放缓、“黑天鹅” 事件频现的市场环境中， 中国私人银行业如何做好财富管理与风险管理，在百年未有 之大变局中行稳致远？本报告阐述和剖析了财富市场走势、 监管政策调整、客户理念变化、风险管理战略，希望对中国 私人银行的未来发展提供指引。 1.1 方

5、兴未艾，百万亿市场引人瞩目 在深化改革、扩大开放的历史进程中，中国经济保持了 稳中向好、长期增长的基本趋势，经济结构持续优化，发展 质量稳步提升。2019 年，中国 GDP 达 99 万亿元人民币，人 均 GDP 突破 7 万元人民币（1 万美元） ，社会财富不断增加。 尽管受到疫情冲击的不利影响，但在党中央审时度势的 坚强领导下，中国经济仍然呈现出强大的韧性和复苏能力。 1 按照国际惯例，高净值人群（High Net Worth Individuals，简称 HNWIs）一般指可投资资产在 100 万美元以上的个人；根据中国银行业监督管理委员会 2011 年发布的商业银行理财产品销售管理 办

6、法，私人银行客户是指金融净资产达到 600 万元人民币及以上的商业银行客户，即在我国，高 净值人群可被认定为金融净资产在 600 万元人民币以上的个人。 2 根据世界银行全球经济展望 2，2020 年全球经济在疫情影 响下预计将萎缩约 5.2%， 成为第二次世界大战以来最严重的 经济衰退。中国是为数不多实现逆势增长的国家之一，预计 2020 年将实现 1%的 GDP 增长，2021 年将实现 6.9%的 GDP 增 长。 表表 1-11-1：20172017 年年-2021-2021 年（预计）世界主要国家年（预计）世界主要国家/ /地区地区 GDPGDP 增长率增长率 （单位：百分比）（单位