【研报】2020年数据化与金融科技创新银行业分析研究报告（33页）.pdf

1、目录目录 CONTENTS 1 金融科技：科技赋能金融金融科技：科技赋能金融 数据要素：金融科技创新实践的核心环节数据要素：金融科技创新实践的核心环节 支付科技：从资金流转到数据沉淀支付科技：从资金流转到数据沉淀 信贷科技：从信用数据到数据信用信贷科技：从信用数据到数据信用 理财科技：资金端营销，资产端效率理财科技：资金端营销，资产端效率 主要结论及政策建议主要结论及政策建议 pOtMqQpRqRtPrQsQqNtMmRbRcM8OtRpPpNqQjMqRrQfQoMoO8OoOxPwMsOqPNZmQoO 2 2 1.1 金融发展的科技历程金融发展的科技历程 科技改变金融业务模式科技改变金融

2、业务模式 金融科技的实质是科技对金融的赋能金融科技的实质是科技对金融的赋能，通过技术通过技术、数据和场景实现金融能力的提升和效率的提升数据和场景实现金融能力的提升和效率的提升 金融的科技演进史金融的科技演进史 农业化时代：生产效率较低，金融活动不活跃 工业化时代：实物、实地交易为主，运行效率较低 电子化时代：计算机技术及通信技术应用增加 互联网时代：科技+互联网，金融业 资料来源：中信证券研究部绘制 3 3 移动互联网时代移动互联网时代，流量呈现指数级增长流量呈现指数级增长 移动移动APP成为最大的流量入口成为最大的流量入口，移动支付是互联网企业最早的金融业务入口移动支付是互联网企业最早的金融

3、业务入口 互联网流量巨头加速布局金融业务互联网流量巨头加速布局金融业务 原生业务的自然延展 借助金融业务丰富C端变现手段 资料来源：工业和信息化部 移动互联网接入流量指数级增长移动互联网接入流量指数级增长互联网企业涉足金融业务的核心逻辑互联网企业涉足金融业务的核心逻辑 1.2 移动互联助推金融科技快速增长移动互联助推金融科技快速增长 流量场景数据 账户产品风控定价 互联网逻辑 金融逻辑 核心：将C端海量用 户转化为金融账户 核心：打造契合自 身场景的金融产品 核心：积累和迭代 有效金融数据 提升转化率提升ARPU贡献提高利润率 资料来源：中信证券研究部绘制 4 4 支付业务：支付业务：侧重支付

4、业务，包括具备第三方支付账户、从事收单等支付业务、跨 境支付等业务的企业 融资业务：融资业务：侧重在提供信用服务，包括持牌消费金融公司、互联网消金公司、网 络小贷公司、互联网银行等 理财业务：理财业务：包括从事资管产品代销的互联网平台及开展智能投顾业务的财富管理 类公司 证券业务和保险业务：证券业务和保险业务：包括互联网券商、互联网保险 金融科技服务机构：金融科技服务机构：互联网风控机构、数据提供商等 基础设施：基础设施：清算机构（如银联、网联）及征信机构（如百行征信） 综合型业务的大型平台：综合型业务的大型平台：包括同时开展上述业务的大型平台，主要是腾讯系、京 东系等大型互联网公司 1.3

5、金融科技企业分类金融科技企业分类 5 5 1.4 国内金融科技企业版图国内金融科技企业版图 第三方支付 收单业务 跨境支付 综合性业务平台 支付业务 融资业务 理财业务 持牌消费 金融公司 互联网 消费金融 网络小贷 代销平台 智能投顾 服务机构 互联网保险互联网风控机构数据提供商互联网券商 互联网中介 互联网银行 征信机构清算机构 基础设施 部绘制注：图片来自相关机构网站 6 6 科技赋能金融科技赋能金融，大数据驱动下大数据驱动下“存贷汇存贷汇”业务线上化业务线上化、智能化智能化 “汇”支付科技 “贷”信贷科技 “存”理财科技 科技的正向赋能科技的正向赋能，有助于延展客群广度有助于延展客群广

6、度，提升运行效率提升运行效率，从而提升金融的资源配从而提升金融的资源配 置效能置效能 1.5 金融科技：科技赋能金融金融科技：科技赋能金融 金融科技：“存贷汇”的技术升级金融科技：“存贷汇”的技术升级 “汇” “贷” “存” 支付科技 信贷科技 理财科技 资料来源：中信证券研究部绘制 目录目录 CONTENTS 7 金融科技：科技赋能金融金融科技：科技赋能金融 数据要素：金融科技创新实践的核心环节数据要素：金融科技创新实践的核心环节 支付科技：从资金流转到数据沉淀支付科技：从资金流转到数据沉淀 信贷科技：从信用数据到数据信用信贷科技：从信用数据到数据信用 理财科技：资金端营销，资产端效率理财科