毕马威：2020年香港私人财富管理报告（36页）.pdf

1、12020年香港私人財富管理報告 2020年 香港私人 財富管理 報告 2020年香港私人財富管理報告2 32020年香港私人財富管理報告 摘要 克服挑戰重重的時期 促進市場增長 科技 監管 人才 有關私人財富管理公會 有關畢馬威 聯絡我們 04 06 12 18 24 28 32 33 34 目錄 2020年香港私人財富管理報告4 香港私人財富管理行業在挑戰重重的環境中仍能保持靈活應變。 新型冠狀 病毒肺炎 （COVID-19） 疫情正在改變過往的工作模式和客戶期望， 並加速 科技的廣泛應用 摘要 第五份 香港私人財富管理 年度報告對當前形勢提 供了深度見解， 並剖析行業如何應對近期史無前例

2、的 嚴峻挑戰。 本報告亦同時環繞科技、 監管和人才等重 要議題， 探討有關的增長機遇和發展趨勢。 本報告主要根據私人財富管理公會 （PWMA） 成員機 構的網上調查結果 44家成員機構中的其中35家 作出了回應 和客戶意見調查， 以及對香港行業內 高管人員的訪談編製而成。 兩項調查均於本年6月至7 月期間進行。 調查結果顯示， 在充滿挑戰的經營環境下， 香港的私 人財富管理 （PWM） 行業仍能保持靈活應變。 由於在 2019年錄得正向資產回報率和資金淨流入， 資產管 理規模 （AUM） 大幅增加， 而業界在新冠肺炎疫情期 間亦能成功滿足客戶的期望。 香港私人財富管理行業最重要的增長機遇仍然來

3、自 中國內地市場， 這與去年報告的研究結果相同， 其中 粵港澳大灣區 （GBA） 的持續發展成為了主要增長動 力。 當局宣布在粵港澳大灣區推出 跨境理財通 計劃 為行業的整體發展形勢踏出了關鍵一步， 業界目前正 在等待當局發佈具體的實施指引， 以評估計劃的整體 影響和價值， 以及對高淨值人士的影響。 過去一年的多項主要發展， 突顯了吸引家族辦公室仍 然是工作重點。 例如， 香港金融發展局在7月發表了一 份白皮書， 就創建一個更有利於家族辦公室的監管環 境提出了一系列建議。 此外， 證券及期貨事務監察委 員會 （ 證監會 ） 在9月也就評估法團專業投資者 （尤 其是那些委聘投資專家管理其投資的家

4、族信托或家 族辦公室擁有的投資公司） 的企業架構及投資程序提 供了進一步指引。 證監會還於2020年1月和9月分別 發佈了有關家族辦公室的申領牌照責任的通函和常 見問題解答。 爭取年輕一代的客戶仍然是行業發展的主要重點， 私 人財富管理機構必須為他們定制特定的價值主張， 改 善數碼服務渠道的能力， 並選擇適當的客戶經理為他 們提供服務。 調查結果顯示， 私人財富管理機構在滿足客戶的數碼 服務期望方面取得了很大的進步。 新冠肺炎疫情令許 多企業加快推進了數碼化的工作， 並令客戶在整個諮 詢過程中越來越傾向採用數碼服務渠道。 然而， 來自 沿用系統的挑戰似乎不斷大幅增加， 但機構紛紛開始 探討新的

5、科技方案以解決這些挑戰。 網絡安全威脅和 數據泄露風險仍然是機構重點關注的領域。 52020年香港私人財富管理報告 監管環境越來越嚴格繼續成為受訪成員機構最關 注的領域， 其中大量資源需要投放到認識您的客戶 （KYC） 、 反洗錢和銷售實踐和適當性方面。 隨着價格 透明度越來越受關注， 機構紛紛致力對前綫員工提供 更多培訓， 加强對利差和佣金的系統控制， 並修訂信 息披露內容。 私人財富管理機構可藉此機會實施監管 科技 （Regtech） 方案等科技， 從而降低成本， 提高效 率， 加强風險管理並提高法律法規的合規程度。 在人才供應方面， 雖然客戶經理的供應有所增加， 但 他們仍然被視為是人才

6、短缺最嚴重的領域。 受訪者指 出， 栽培新客戶經理可以是一個漫長的過程， 而且隨 着私人銀行不斷更加積極與外部資產管理機構爭奪 資深客戶經理， 資深客戶經理的需求也在不斷加劇。 薪酬和減輕行政工序負擔被視為是吸引客戶經理的 最重要因素。 鑒於大部分私人財富管理機構將更多注 意力放在加速數碼化的發展上， 若有更多IT基礎設施 提供支持， 也被視為是一個吸引人才的關鍵因素。 雖然宏觀經濟環境仍然充滿挑戰， 但香港的私人財富 管理行業仍存在廣闊的增長空間。 與此同時， 新冠肺 炎疫情可能會徹底地改變私人財富管理機構的運作 模式， 以及客戶的期望和投資策略。 如果機構能够推 動業務和運營模式的轉型，