德勤：物业行业专题报告(40页).pdf

1、物业行业专题报告 中国高管薪酬研究中心， 管理咨询 （上海） 有限公司 2020年6月 2 Brochure / report title goes here | Section title goes here 版权及免责声明 2 报告导读 3 一、中国物业行业发展态势 4 二、中国物业行业组织发展趋势 12 三、中国物业行业股权激励趋势 20 高管薪酬研究中心简介及联系方式 29 物业行业专题报告 | 版权及免责声明 2 版权及免责声明 本研究成果属于管理咨询(上海)有限公司(简称“”)版权所有，未 经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发 布，需注明出处为，且不得

2、对本报告进行有悖原意的引用、删节和修 改。保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 本研究报告数据来源于样本公司公开披露的招股说明书、年度报告等公告 资料，部分数据源自国家统计局等公开渠道，详见报告相关页面具体标注。 本研究内容及观点仅供交流与参考，因依赖本研究成果所导致的任何错误、 损失，均不负责，亦不承担任何法律责任。 此书面材料为管理咨询(上海)有限公司(简称“”)所有。在获得书面同意之前，这一书面材料的任何部分 都不可被复制、影印、或以电子版本方式进行复制等。 3 物业行业专题报告 | 报告导读 报告导读 中国物业行业发展态势 中国物业管理市场呈现出巨大发展潜力，物

3、业行业企业增值服务收入增长显著；在竞争 格局上TOP100企业市场集中度增强，独立 第三方物业企业与地产集团拆分物业企业走 差异化发展路径；同时物业行业资本运作趋 势明显，物业企业现上市与收并购热潮 中国物业行业股权激励趋势 传统的薪酬激励机制对物业企业发展所需的 核心人才吸引力与绑定性不足，越来越多的 物业企业探索股权激励机制。物业企业上市 前后股权激励计划根据上市前后时点和激励 路径的不同通常有多种规划情形。 中国物业行业组织发展趋势 行业标杆企业纷纷向智慧化、跨界化、生态 化转型升级，传统组织架构面临挑战，能否 成功构建适应未来发展的组织能力，成为物 业企业决胜未来的关键 4 物业行业专

4、题报告 | 一、中国物业行业发展态势 一、中国物业行业发展态势 5 物业行业专题报告 | 一、中国物业行业发展态势 物业行业整体发展现状分析 物业管理市场存量与增量并存，未来拥有万亿级市场容量 中国国家统计局数据显示，2015-2019 年中，新开工房屋面积（含住宅、办公 楼、商业用房等）呈持续上升趋势。随 着中国城市人口及人均住房面积增长、 居民对生活及工作环境面积的需求增 加，以及国务院关于加强和完善城乡 社区治理的意见等相关优惠政策的出 台，物业管理市场呈现出巨大发展潜力。 中国指数研究院数据显示，2015-2018 年中国TOP100物业管理公司合同储备 项目面积均值逐年提升，2018

5、 年中国 社区增值服务市场规模约为9,220.90 亿 元，按照10%的增长率计算，到2025 年 市场容量预计达1.80 万亿元，中国物业 管理行业迎来黄金发展期。 图1： 2015-2019年地产开发企业新开工房屋面积 资料来源： 中国国家统计局 图2： 2015-2018 年TOP100物业企业储备面积增长情况 资料来源： 中国指数研究院 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 2015年2016年 2017年2018年 2019年 住宅新开工房屋面积别墅、高档公寓新开工房屋面积 办公楼新开工房屋面积商业营业用房新开工房屋面积 其他用途新开工房屋

6、面积 单位：万平方米 154,454 166,928 178,654 209,342 227,154 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 0 200 400 600 800 1,000 1,200 2015年2016年2017年2018年 合同储备项目面积均值合同储备项目面积均值增长率 单位：万平方米 6 物业行业专题报告 | 一、中国物业行业发展态势 物业行业竞争格局分析 TOP100市场集中度增强，头部效应显现；独立第三方物业与地 产集团物业差异化发展 碧桂园服务 新城悦 佳兆业物业 地产集团物业公司 独立第三方物业公司 长城物业 港联不动产服务