2020我国电动车行业动力电池材料格局现状市场趋势产业研究报告（34页）.pptx

1、2020年深度行业分析研究报告,电池材料财报要点纵览,电机电控充电桩财报要点纵览,电动车市场趋势展望,目录,1,2,3,电动车,动力电池-业绩分化，龙头具备较强韧性,国内主要锂电池上市公司业绩情况,海内外锂电池企业业绩,国内锂电企业业绩分化 ：国内动力电 池市场二八分化愈发明显，头部电池厂 家的优势持续扩大；在行业失速以及龙 头的挤压下，二三线动力电池厂商呈现 出增长乏力、利润下滑的趋势。 2019年宁德时代表现出远超行业的增速 ，实现动力电池销量40.25GWh，同比增 长90.04%，实现装机近32GWh，国内市 占率提升近10pct至51%。,海外主要锂电池上市公司业绩情况,资料来源：公

2、司财报,海外企业动力电池业务快速增长：海 外企业2019年和1Q20在营收端都表现出 较快的增长。相关政策的出台导致海外 电动车需求旺盛，2020年一季度更是呈 现出翻倍增长的态势。随着二季度疫情 的蔓延，海外电动车市场正经受考验。,新能源汽车-补贴退坡叠加疫情影响，国内销量已持续下滑9个月,国内新能源汽车销量,国内电动车市持续调整：根据中汽协数 据， 2019 年国内新能 源汽车销量达 到 120.5万辆，同比下降3.4%，首次遭遇年 度负增长。2019年下半年开始，受到补 贴大幅退坡的影响，新能源汽车销量增 速由正转负。20年一季度受到疫情影响 ，企业开工延迟、消费需求不足，国内 新能源汽

3、车销量11万辆，同比下降58.2% 。 补贴退坡叠加国内疫情，新能源汽车销 量从2019年7月到2020年3月，已连续9个 月单月同比下滑。二季度国内疫情基本 可控，随着20年刺激政策的托底，销量 同比降幅有望缩窄；三季度同比增速有 望转正。预计20年全年新能源汽车销量 约在140万辆水平，同比增长近15%。,资料来源：中汽协,4.4,1.3,5.3,25 20 15 10 5 0,国内月度新能源汽车销量（单位：万辆） 2017201820192020,-58.2%,400% 300% 200% 100% 0% -100%,0,50,100,150,2011201220132014,2015,

4、2016,2017,2018,2019,1Q20,国内年度新能源汽车销量（单位：万辆） 销量同比（右）,动力电池-海外装机赶超中国,动力电池装机量,2019年全球动力电池装机量116.7GWh，同比增长17%； 其中国内装机62.1GWh，同比增长9%，主要系EV乘用车 单车带电量的提升；海外装机54.6GWh，同比增长27%。 1Q20全球动力电池装机20.3GWh，其中国内装机5.7GWh ，同比下降54%。海外装机从16年以来每年增速都超过 中国,20年一季度装机量实现反超。,国内EV乘用车单车带电量提升,单位：kWh,27.97,36.43,57.07,62.11,15.43,22.7

5、2,42.93,54.59,14.61 5.69,120 100 80 60 40 20 0,2016,2017,2018,2019,1Q20,0,5,10,15,1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月,国内月度动力电池装机量（单位：GWh） 2017201820192020,15,25,35,45,55,EV乘用车,1Q20海外装机量赶超中国（单位：GWh） 中国海外,资料来源：合格证、SNE Research,宁德时 代 41%,比亚迪 20%,科 6%,力,国轩高 神,4%,能 3%,3%,其他 23% 孚 比克,宁德时代 51%,比亚迪 17%,力神 3% 国轩高科

6、 6%,能 3%,亿纬锂 中航锂电,2%,18%,宁德时代 49%,比亚迪 18%,松下 8%,国轩高科 2% 4% LG化学 8%,亿纬锂能 其他,11%,动力电池-国内外集中度皆提升，韩系电池增长迅速,2018（左）/2019（中）/1Q20（右）全球动力电池装机格局,宁德时代 23%,松下 21%,比亚迪 12%,AESC 4% LG化学 7%,三星SDI,4%,其他 29%,宁德时代 28%,松下 24%,AESC 三星SDI 3% 4% 比亚迪 10% LG化学 10%,其他 21%,LG化学 27%,松下 26%,宁德时代 17%,比亚迪 5% AESC 6% 三星SDI 6%,其