2020年中国燃料电池上下游产业链分析市场发展现状行业研究报告（45页）.pptx

1、2020年深度行业分析研究报告,目录,一、国内现状：FCV保有量位居前三 加氢站相对滞后,二、政策与前景：各国规划清晰 发展空间广阔 三、产业链分析：制氢可圈可点 核心部件仍待追赶 四、相关公司：国内企业布局加速 国产化突破在即,2,燃料电池介绍及原理, 定义：将燃料和氧化剂中的化学能通过电化学反应直接转化为电能的能量转化装置，具有能量转化率高、 排放低、功率密度高等特点；一般由阳极、阴极、电解质和辅助装置组成 分类：依据电解质种类，可划分为碱性燃料电池（AFC）、磷酸燃料电池（PAFC）、熔融碳酸盐燃料 电池（MCFC）、固体氧化物燃料电池（SOFC）、质子交货膜燃料电池（FEMFC） 原理

2、：氢气在阳极分解为氢质子与电子（2 = 2+ + 2），经电解液在阴极与氧气化学反应形成水分 子（2+ + 2 + O2 = 2 ），并对外产生电能,来源：氢能网，,图表：氢燃料电池工作原理,图表：燃料电池分类,3,来源：中国知网，,FCV为燃料电池重点应用方向, 应用领域：燃料电池下游应用较广，涵盖固定领域、交通运输、便携式电子、航空航海等 交通运输领域发展较快：根据Fuel Cell Industry Review数据，2012年交通运输类燃料电池出货容量 41.3MW，占比约25%；2018年已升至562.6MW，占比达70% 燃料电池汽车为重点发展方向：90年代各大车企开始布局燃料电池

3、汽车，2015年前后丰田、本田、现 代等车企加速研发，陆续推出量产产品 燃料电池汽车优势：能量密度高（约120倍于锂电池）、环境污染小、长续航、能量补充快捷,图表：燃料电池与其他种类对比,图表：燃料电池汽车（FCV）工作原理,来源：中国知网，第一电动，,来源：丰田官网，,4,FCV：美中日保有量居前三 国内尚处发展初期, 国内起步较晚，仍处发展初期：燃料电池全球范围来看已有一百多年发展历史，国内研究开始于60年 代，处于产业发展初期，整体技术距离国际先进水平仍有较大差距。根据中国氢能源及燃料电池产业 白皮书数据，2018年FCV保有量方面美国、中国、日本位居前三，分别达5889/3896/28

4、39辆。 国内FCV发展路径：前期通过商用车（公共交通成本较低、线路固定且车辆集中）发展实现规模化，降 低燃料电池与氢气成本，带动加氢站配套推进，后续拓展至乘用车领域等  国内FCV 2019销量高增：根据中汽协数据，2019年国内FCV产量达到2833辆，同比增长86%；其中 2019年12月国内FCV产量规模预计占全年一半左右 图表：美国、中国与日本位居FCV保有量前三图表：2019H1国内FCV产量高速增长,10,629,1272,1527,2833,102%,20%,0%,20%,40%,60%,86% 80%,100%,120%,0,500,1000,1500,2000,2

5、500,3000,2015,2016,2017,2018,2019,我国燃料电池商用车产量（辆）yoy,5899,3896,2839,1080,712,1000 0,2000,4000 3000,7000 6000 5000,美国,中国,日本,欧洲,韩国,FCV保有量（辆）,来源： 中国氢能源及燃料电池产业白皮书 ，,来源：中汽协，,5,加氢站：日欧美数量领先 中国建设空间广阔, 根据H2stations.org数据，截至2018年日本、德国与美国加氢站数量位居全球前三位 根据中国氢能基础设施产业发展分析，截至2019年2月国内投产加氢站数量达23座，主要集中在广 东、江苏、上海等地，数量有待

6、提升、地域分布仍有待完善 根据2016 年工信部组织制定的节能与新能源汽车技术路线图，到2030年国内加氢站数量将超过 1000 座,来源： H2stations.org，,图表：日本、德国与美国位居加氢站规模前三（2018）,图表：我国加氢站主要集中在广东、江苏、上海等地,110,74,63,26,22,19,17,0,20,40,60,80,100,120,日本德国美国韩国中国,法国,英国,加氢站（座）,8 7 6 5 4 3 2 1 0,广东江苏上海河北湖北四川北京河南四川 来源：中国氢能基础设施产业发展分析，,各省加氢站数量（座）,6,目录,一、国内现状：FCV保有量位居前三 加氢站相